【芯视野】美欲重塑供应链 为何台积电“高危”三星却“无碍”？

在地缘政治笼罩下的半导体业危机四伏。

最近，美国公布了全新的《供应链安全报告》，评估了芯片、电池、医药、稀土矿物等四大关键领域的供应链情况，并将众多厂家列为美国国家安全的“危险性风险”。中国大陆被美视为肉中刺，250页的报告中中国大陆被点名了500多次，应见多不怪。不曾想，台湾地区也被点名80多次，而首当其冲地就是台积电。

吊诡的是，就在美国这份报告出炉前，台积电美国工厂刚刚开工一个星期。

“风口浪尖”

台积电在美“嘘寒问暖”之下，不得不送上投资120亿美元、建设领先5nm制造基地“投名状”。

为了这一美国工厂，台积电将会派300名员工，再招募300多工程师，可说是诚意十足。同时在今年3月，为这一项目厂房建设、设备，又举债211亿新台币（约7.4亿美元）。可即便是这样，美国还是不满意、不放心，还是被视为“危险性风险”。

正所谓“怀壁其罪”。以赛业调研在接受爱集微采访时认为，美将台积电列为危险性风险厂家的原因在于台湾的特殊政治地位，并且目前全球超过50%的晶圆代工都在台积电制造，一旦有政治角力介入，半导体晶圆供应可能就会产生相对应的风险。

而这一切都可从历史可以找到“影子”。翻开美国的霸权史，满纸都写着两个字——“打压”。

粗略来看，美国的国运分为两个阶段：第一阶段，在没成为霸主之前，专门坑前任霸主，坑完英国坑法国；坑完之后，再坑一遍，直到把两位殖民地霸主颠覆为止。第二阶段，成为霸主之后，专门打压有可能威胁其霸主地位的国家，无论是德国、日本还是苏联，可谓无所不用其极，一直到现在，又将崛起中的中国视为霸权潜在的威胁。

对国家尚且如此，对那些视为危险的“实力派”企业那更是“毫不手软”。

无论是法国的骄傲阿尔斯通被美国人的成功“肢解”，还是成为日本半导体业“坍塌”缩影的东芝事件，都成为美维系全球霸权话旗帜下的“先烈”。

显然，这次台积电站在了“风口浪尖”。

国内某一知名教授总结认为，美打压对手的条件在于，一是在技术上全面超越美国；二是被打压企业的技术处于美国体系之外；三是对美造成了严重威胁或美严重依赖被打压企业；四是被打压企业与美离心离德；五是被打压企业无法控制或有失控危险；六是地缘政治的考虑。

可以说，目前符合上述六点的就只有台积电。下一步台积电会不会被美“精准”打击，一切还尚待观察。

对处于旋涡中的台积电来说，以赛亚调研认为，台积电从来不会排除在各国设厂的可能性，不过近两年的中美贸易、COVID-19加速了这一态势，因此我们看到美国、日本、德国都有出现要求台积电至当地设厂的声音。而对于台积电来说，赴美设厂的经济效益不比在台生产，但在当地政府的补助下有机会弥补生产成本，加上美国企业是台积电主要营收来源之一，当地亦有丰富的技术人才，即便设厂很大部分原因是政治考虑，但此举也能替台积电达到分散生产风险的效果。至于赴日设厂亦同，日本是主要硅晶圆物料供应来源，加上台积电已在当地有研发中心，未来也有后段封测厂兴建的考虑，加上晶圆厂可以让整条供应链的关系更紧密，也能就近服务当地如索尼等重要客户。

全球供应链洗牌

如今的美国已变得前所未有地猜忌、武断。报告透露着美国强烈的焦虑感，强调美国将以安全为前提，重新加码半导体制造；官方更首度画出一个全球半导体的新版图：目标在2027年时，美国占比要从现在的12%拉高到24%。而届时台湾地区产能虽然还是排名第一，但占比会从现在的56%降低到40%；美则将取代韩国，排名第二。

表面数字的变化，牵动的是全球供应链的大洗牌。

台湾地区一位芯片业专家也说，美如此猜忌，意味着亚洲所有的半导体公司可能需要重新思考未来的商业策略。

“未来全球半导体供应链应会着重在加速本土制造布局、分散供应链两方向。以美国来看，未来美国对于供应链的安全性考虑会高于经济利益，通过对IDM、晶圆厂的补助政策，强化美国制造能力，提高晶圆制造占比。以中国大陆来看，大陆半导体产业亦会加强设备投资，以尽快达到去美化的效果，巩固本土半导体产业。”以赛亚调研分析说。

不止如此，以赛业调研进一步指出，半导体产业风向也会从中美之间的关系扩大到全球经济体，像英特尔在欧洲布局、格芯在新加坡扩产等都有进一步分散供应链风险的意涵。

逃过一“劫”？

不禁也要问，为何只说台积电在“劫”难逃，这让全球代工榜眼三星情何以堪？ 

上述专家分析说，从三星来看，一则三星的技术路线还是在美国技术框架之内，没有在某个技术方向实现超越，也没有颠覆某个技术模式。二是韩国最大的问题是只在首都有防卫圈，其他地方都有美军驻扎，意味着韩国所以要依靠驻韩美军保护。三是在三星本身的股权结构当中，外国资本占55%，而且90%的优先股都是外国资本。

因此，尽管说三星是韩国企业，不过是国际资本在韩国之布局，三星再“厉害”也飞不出美国的“手掌心”。

或许这样的“无碍”更让三星心伤。

19世纪20年代,德国经济学家李斯特在《政治经济学的国民经济体系》中用“踢开梯子”来形容先进国家对后起国家的技术和经济压制。梯子既是后起之秀进步的捷径，也可能成为隐形的陷阱。一旦发达国家在技术和经济等领域树立成功模式，后来者再想要按这种模式发展，往往会在关键节点被前者踢掉梯子，从而坠落。

这个思路可以形象生动地诠释今日的芯片之战。美国作为芯片技术的发源地，主导着游戏规则的制定，其他玩家只能唯其马首是瞻。因此无论听上去多么霸道和荒谬，美国在芯片领域的各种“制裁”和“禁令”总是屡屡得手。

注定要在“炮火”中前进的大陆半导体业，或许要思考的是如何坚持持久战了。（校对/清泉）