【关注】华为发布首款MiniLED智慧屏激发产业；

1.华为发布首款MiniLED智慧屏激发产业：60家厂商抢食市场“蛋糕”；

2.友达：2021年Q2面板总出货面积达640.3万平方米，客户备货需求强劲；

3.LG显示Q2同比扭亏为盈，持续加强OLED电视面板事业；

4.友达彭双浪：疫情解封面板需求并未降低；

5.同兴达：液晶显示和摄像头领域产能在不断提升，但未饱和；

1.华为发布首款MiniLED智慧屏激发产业：60家厂商抢食市场“蛋糕”；

集微网消息 7月29日，华为发布MiniLED智慧屏V75，该事件也引爆产业链；据集微网了解到，华为智慧屏V75 Super采用自研的鸿鹄SuperMiniLED精密矩阵背光解决方案，屏幕内部放置46080颗MiniLED灯珠，每颗仅为传统LED面积的1/120，同时拥有2880个物理背光分区，支持3000nits HDR峰值亮度，更加真实还原自然色彩，带来Super画质表现。

据了解，有60家企业披露MiniLED产品最新进展。而相关公司在二级市场也备受关注，尤其是聚飞光电、瑞丰光电、三安光电等更是出现涨停情况。

目前来看，MiniLED背光技术已逐渐成熟，多家厂商已实现量产出货，行业正处于产业化落地前期。据Arizton数据显示，2018年全球MiniLED市场规模仅1000万美元，预计2024年将上升至23.22亿美元，有望带动产业链各环节相关厂商业绩增长。

MiniLED行业市场蓝海

行业周知，MiniLED作为Micro-LED的过渡性产品，其在显示领域的应用中主要分为两大类。一类是主动式MiniLED显示，被称作MiniLED直显，不仅能弥补OLED易烧屏的劣势，还拥有更长的显示寿命和更优异的HDR效果等优点。但是，由于MiniLED直显制造成本较高，目前规模化量产的厂商还相对较少。

另一类是将MiniLED作为LCD的背光源使用。相关厂商指出：“MiniLED背光结合LCD在显示色彩上能够和OLED媲美，性价比和使用寿命更具优势，是一个满足中高端需求的解决方案，可以一定程度上制约OLED的渗透。”

今年，已有多家厂商陆续推出MiniLED产品。继TCL发布MiniLED电竞显示器产品后，华为将于7月29日发布三款采用MiniLED智慧屏，同日，三星也将发布搭载MiniLED技术的曲面电竞显示器Odyssey Neo G9。而苹果有可能今秋发布配备MiniLED显示屏的新款MacBook笔记本电脑等新产品。

据报道，为了确保MiniLED屏幕的供应稳定，苹果公司还投资2亿美元为台表科技扩建4条全新产线，扩大其东莞工厂的产能。台表科技是苹果MiniLED模块主要供应商，苹果的投资将为台表科技额外增加70万-80万MiniLED组件的月产量。

终端厂商的加速布局，也将带动产业链持续加码。据笔者不完全统计，国内已有60家企业布局MiniLED相关产品，无论是三安光电、华灿光电、瑞丰光电、聚飞光电、国星光电等LED厂商，还是明微电子、富满电子、立讯精密、奥士康等细分领域厂商均加码布局MiniLED领域。

据披露，瑞丰光电是华为MiniLED的供应商；三安光电、奥士康已经批量供应三星电子；另有苹果新增立讯精密为MiniLED SMT供应商，而三安、利亚德正努力寻求与苹果在MiniLED方面的合作。此外，聚飞光电、隆利科技、沃格光电已进入TCL华星供应链名单；而精测电子、联得装备等也进入京东方的供应体系。

随着厂商逐渐进入下游客户的供应链，也带动其该系列业务营收的持续增长。奥士康表示，目前公司大规模供货三星，明年有机会能拿到其接近一半的MiniLED订单份额。利亚德也称，公司MiniLED背光显部分产品已获认可，待客户产品需批量上市时即可确认合同。

而创维数字表示，公司MiniLED技术是采用最新的COB方案，通过倒装MiniLED芯片直接实现均匀混光，是目前技术难度较高、性价比较好、性能提升显著的MiniLED解决方案。基于现在已步入旺季，订单量充足；同时，公司也在积极开发韩系之外其他客户的订单。

东莞证券研报指出，苹果、三星和华为等头部厂商加速布局，引领MiniLED行业加速成长。由于MiniLED具有众多优异特性，吸引众多厂商加速布局。从产业链情况看，MiniLED产业链包括上游外延片和芯片，中游制造（封装、模组）以及下游终端应用三大部分。目前全球主流LED厂商均在MiniLED领域有所布局，行业处于爆发前夕。

目前来看，MiniLED显示屏市场前景广阔，将成为显示行业新的增长点。有厂商指出，“随着MiniLED技术的进步，其产品的像素点间距从当前主流的P0.9逐步向P0.7、P0.5、P0.3过渡，意味着相同分辨率产品的尺寸会大幅下降，一旦实现大规模商业化，其应用场景将渗透至家用等消费品类，市场规模可达万亿空间。”

产业链受资本关注

值得一提的是，MiniLED市场火爆，产业链相关公司在二级市场也备受关注。尤其是从7月19日传出华为即将发布采用MiniLED智慧屏到26日华为官宣期间，产业链多家公司股价大涨，瑞丰光电、聚飞光电、三安光电、联得装备、奥士康等公司更是收获涨停。

从A股43家MiniLED产业链公司来看，上述5个交易日内，有34家企业股票出现上涨。其中，聚飞光电涨幅更是达到69.13%，位于所有企业之首。紧随其后分别是联得装备、瑞丰光电、北京君正，上涨幅度分别为50.54%、48.18%、43.87%，均超过40%。

涨幅在20%-40%的企业有8家，分别是中微公司、三安光电、鸿利智汇、华灿光电、奥士康、精测电子、艾比森、乾照光电，涨幅分别为37.53%、33.63%、29.07%、24.62%、23.25%、21.58%、21.04%、20.40%。

而股票价格下跌的9家公司中，京东方、TCL科技、深天马三家面板厂商的股价主要是受到面板价格波动变化的影响；立讯精密、鹏鼎控股、东山精密是苹果概念股，是苹果公司的核心供应商，但却并未获得投资者相应认可，导致股价今年以来持续下跌。

而在市值方面，截止到2021年7月27日收盘，有6家公司市值超过千亿，分别是立讯精密、京东方、北方华创、三安光电、中微公司、TCL科技，市值分别为2718亿元、2060亿元、1852亿元、1717亿元、1236亿元、1073亿元。

200亿元-1000亿元的公司有11家，分别是鹏鼎控股、北京君正、深天马、东山精密、富满电子、兆驰股份、明微电子、利亚德、蔚蓝锂芯、木林森以及精测电子。

综上所述，尽管MiniLED作为过渡性产品，但目前OLED、Micro-LED等产品仍面临一些关键技术难点，导致成本偏高，故业内预计MiniLED背光产品行情至少可以维持5年以上，同时MiniLED背光未来还可发展为MiniLED直显，为新的直显技术铺路。

可以预见的是，随着产业链相关厂商持续布局，MiniLED市场将会迅速增长，并会受到资本市场的“追捧”，且有望在未来几年内催生一系列投资机会，将对LED行业和半导体显示行业格局产生深远影响。（校对/Lee）

2.友达：2021年Q2面板总出货面积达640.3万平方米，客户备货需求强劲；

集微网消息，友达今（29）日公布的财报显示，该公司2021年第二季度营收为956.6亿元新台币（单位下同），环比增长15.3%，归属母公司的净利为195.3亿元，每股盈余为新2.06元。

图源：经济日报

台媒《经济日报》报道指出，友达2021年第二季面板总出货面积达640.3万平方米，环比增长0.8%，同比增长0.2%。

回顾第二季，友达指出各种应用对面板的需求持续畅旺，面板价格延续过去一年的上涨趋势，带动公司整体营收较上季大幅增长15.3%，创2015年以来单季营收高点。获利表现方面，单季营业净利达202.9亿元，更创下2008年第三季以来的最佳表现。

展望第三季，渠道库存水位健康，客户积极为年底销售旺季备货。疫情逐步解封后，商用订单回温，客户需求仍然相当强劲，产业供需可望维持在平衡的状态。公司一方面维持稳健经营，一方面逐步展开双轴转型的具体行动方案，以成为显示技术结合AIoT解决方案的领导厂商为目标。

（校对/木棉）

3.LG显示Q2同比扭亏为盈，持续加强OLED电视面板事业；

图源：网络

集微网消息，LG显示（LG Display）发布第二季度财报显示，因LCD面板价格上涨及OLED面板业务改善，当季实现净利润4,238亿韩元，与上季相比增加59.4%，同比扭亏为盈。

根据LG显示提交给监管机构的文件，当季销售额为6.96万亿韩元，较环比微幅增长1.2%，同比增长31.3%，创下史上第二季度最高纪录；营业利润为7,011亿韩元，较上季增加34%，也是4年来首次超过7000亿韩元；

LG显示表示，第二季度显示面板出货量达到890万平方米，高于去年同期的670万平方米；面板平均售价达到每平方米703美元，高于去年同期的654美元。另外，该公司的产能也自一年前的930万平方米增加到1160万平方米。

按产品分类，IT面板占当季销售额的39%，电视面板占38%。手机及其他产品面板占销售额比重达23%。

LG Display在财报电话会议上表示，计划加强OLED电视面板事业。一方面，在今年下半年扩大大尺寸OLED业务利润，另一方面，到2022年实现中高个位数的营业利润率。

LG显示预计，今年OLED电视面板销量将达到800万台，上半年共出货350万台。另外随着中国广州OLED工厂扩大产能，该公司预计明年和2023年OLED电视面板供应将分别达到1000万块和1100万块。据称该公司还在研究扩大塑料OLED面板产能。

此外，对于液晶面板（LCD）业务， LG Display已将大量LCD生产线转化为IT面板生产线，同时还有一些产线正在进行改造。

LG显示表示，该公司已有应对LCD面板价格可能下跌的计划。据了解，LCD电视面板收入占其总收入的比重略高于15%。（校对/思坦）

4.友达彭双浪：疫情解封面板需求并未降低；

集微网消息，面板厂友达光电董事长彭双浪今（29）在线上法说会上指出，虽然市场传出疫情解封需求降低，甚至品牌商库存增加，影响面板价格的杂音，但面板使用面积增加，需求并未降低。

图源：经济日报

据台媒《经济日报》报道，彭双浪指出，小尺寸面板需求固然趋缓，但友达把焦点放在大尺寸、高端产品，上半年北美、中国大陆电视面板需求下降，但电视面板的面积却増加，搭配正在举行的奥运商机，都有助电视面板需求。

“下半年在电视面板市场只是尺寸调整，但需求依然不错，复合式学习、工作、娱乐带动的线上需求，为面板市场营造有利条件。”彭双浪说道。

对于友达第2季面临的挑战，彭双浪认为有3项，其一是始于5月严重的疫情，但因去年已超前部署数字转型，所以人员分流上班，不受影响；其二是上游缺料问题，加上航运的运费上升，但基本在可控范围；其三是新台币升值的汇差的问题，也已克服，并维持产能满载，维持最佳的产品组合。

因此，友达在极大化出货的状况下，产品面积增加，2015年以来单季营收高点，毛利也上升。

据悉，友达2021年第二季度营收为956.6亿元新台币，环比增长15.3%，归属母公司的净利为195.3亿元新台币，每股盈余为2.06元新台币。

（校对/木棉）

5.同兴达：液晶显示和摄像头领域产能在不断提升，但未饱和；

集微网消息，近日，同兴达在与投资者互动时表示，目前公司在液晶显示和摄像头领域的产能均在不断提升，但未饱和，所以公司规划是在产能饱和的前提下才会计划扩充产能。

据了解，同兴达目前以手机为最主流的产品线，在AloT方面上半年做的不多，大约10%。同兴达还是智能穿戴出货量较多，同兴达在AloT应用领域未来布局了在智能音箱、智能小家电等，由于这类产品的结构性能要求和手机模组的工艺基本一致，且生命周期比一般的手机要长，产品更新迭代慢，应用领域广，对同兴达的生产要求不高。

目前，同兴达已成功与OPPO、vivo、传音、三星、小米、荣耀、联想、TCL、移动等国内主要品牌手机终端厂商形成了稳定长期的合作关系。另一方面还与面板厂商合作，手机整机厂商下订单给面板厂商，面板厂商委托公司以ODM及OEM的方式进行加工。

在技术研发方面，同兴达重点对盲孔、屏下指纹、双盲孔、穿戴OLED、柔性OLED等技术及工业化量产开产研发和储备，其中盲孔、屏下指纹、双盲孔穿戴OLED项目已完成量产、小批量生产；硬性OLED产线已建成并已量产；柔性OLED、MINILED、MINCRONLED相关的液晶显示前沿研发已完成基础研究，正在不断就制造技术、量产工艺等方面积极开展研发，部分已完成技术储备。

同兴达研发成果生产及专利转化预计明后年量产并规模化供应市场。在光学摄象群产品技术研发方面，同兴达目前规划了光学变焦技术、TOF技术、结构光技术等预研项目，以上技术均预研完成。（校对/James）