【爆发】半导体企业进入业绩爆发期,蔚来/小鹏交付量率先破万；苹果股价连涨两周 投资者不担心iPhone因芯片而缺货

集微网消息，作为缺货的“重灾区”，MCU和电源管理芯片市场也在悄然发生变化，近期包括兆易创新、芯海科技在内的多家国产MCU企业陆续推出电源管理芯片，也有思瑞浦等模拟芯片厂商入局MCU市场，部分企业更是直接推出集成电源管理和MCU的芯片产品，电源管理+MCU的产品组合俨然成为新的发展趋势。在半导体行业整体发展向好趋势下，上市公司迎来业绩爆发期。

另外，在芯片短缺的隐忧中，作为国内重点发展的新能源汽车产业链也传来利好——蔚来汽车和小鹏汽车9月交付量双双破万，宣告造车新势力迈上了新台阶。

“MCU+电源管理芯片”组合能否助国内厂商打破困境？

据了解，由于MCU市场供应商众多，竞争较为激烈，而价格竞争一直是各大厂商抢占市场的重要策略，导致MCU产品的价格一直不高。

价格竞争本就不易，国外MCU大厂还建立了非常全的产品生态，能同步提供MCU的周边配套芯片，比如电源管理芯片、驱动芯片、接口电路、数模转换芯片等，包括ST、TI、NXP、Microchip、Renesass在内的大厂都拥有这些产品组合，可以围绕主芯片MCU提供完整的系统解决方案。

“国外大厂拥有完整的产品生态，在与国内厂商竞争时，可以通过降低MCU产品的价格来抢占市场，但仍然能从其他芯片赚到钱，甚至提高周边电源管理或是驱动芯片的价格来保证整体解决方案的利润。”业内人士对集微网表示，反观国内厂商，如果只做MCU，要保证利润的话价格就很难降下来。

业内人士进一步指出，终端客户也更愿意从一个原厂采购完整的解决方案，因为MCU不能单独使用，客户从一家企业购买MCU后，还需要从其他企业购买周边配套芯片，这对于客户的管理成本将大幅增加。

因此，国内外厂商都在不断完善公司产品生态，例如日本MCU大厂Renesas连续收购了Intersil、IDT、Dialog三家模拟芯片厂商，射频芯片大厂Qorvo收购了专注可编程电源管理和电机控制芯片厂商Active-Semi，专注LED驱动芯片的晶丰明源开始研发DC/DC电源芯片，并通过收购南京凌鸥进入MCU领域，以提高竞争力。

目前，TI、ADI、三星等国外大厂都有电源管理+MCU的产品组合，国内厂商同样在朝该领域拓展，据集微网不完全统计，包括上海贝岭、中颖电子、比亚迪、晶丰明源、富满电子、伏达半导体、英集芯、泰矽微、思远半导体、芯海科技、兆易创新、昇生微、赛腾微、思瑞浦在内的众多国内厂商都推出了电源管理+MCU的产品组合，或是集成电源管理和MCU的芯片产品。

值得一提的是，近年来推出电源管理+MCU产品组合的国内厂商，有了更明确的垂直应用领域，比如，快充和TWS是兆易创新、昇生微、思远半导体、英集芯、伏达半导体等众多厂商的选择。

半导体企业进入业绩爆发期

不难看出，在当前半导体趋势向好背景下，国内半导体产业链上市公司在积极提高自身竞争力，这也为他们业绩爆发奠定了稳固的基础。随着三季度业绩预告密集披露，雷曼光电、利扬芯片、新莱应材等多家半导体上市公司业绩亮眼。

10月11日，利扬芯片公告称，预计2021年前三季度实现营业收入2.68亿元至2.81亿元，同比增加52%到60%。预计2021年前三季度归母净利润为7700万元至8200万元，同比增加152%到168%。预计前三季度扣非后净利润为人民币7300万元至7750万元，与上年同期相比，同比增加154%到169%。

10月11日，雷曼光电业绩预告显示，前三季度公司净利润预计在4100万元-5100万元之间，同比大增6478%-8083%。

10月12日，据新莱应材发布2021年前三季度业绩预告显示，公司净利润为1.15-1.3亿元，同比暴增83.52%-107.45%，其中第三季度净利润为0.47-0.62亿元，同比大增81.7%-139.55%。受此影响，新莱应材10月13日股价涨停，涨幅达20%。

10月14日，晶盛机电发布业绩预告，预计2021年前三季度归母净利10.73亿元-11.78亿元，比上年同期增长105％–125％。预计第三季度净利润4.73亿元-5.78亿元，同比增长91.34%-133.68%。

10月14日，洁美科技公布2021年前三季度业绩预告，公司归属于上市公司股东的净利润3.17亿元-3.38亿元，比上年同期增长50%-60%

蔚来小鹏交付量率先“破万”

在全球芯片紧缺背景下，国内半导体厂商从中获得发展机遇，并取得了不错的业绩。而作为芯片重要的下游应用之一的汽车，则始终处在缺芯的隐忧下。不过，国内部分新能源汽车企业在9月仍交出了不错的交付量成绩，展示了新能源汽车发展的强劲势头。

近日，各家造车新势力纷纷发布9月汽车交付量，部分品牌止住颓势，汽车交付量也迎来新高，而部分品牌未能延续此前的良好势头，汽车交付量下滑明显。

其中，蔚来汽车、小鹏汽车联袂实现月交付量破万，宣告造车新势力迈上了新台阶。

蔚来汽车是头部造车新势力中，近几个月汽车月交付量变动最剧烈的一家企业，其在6月突破8000辆后，汽车交付量遭遇两连跌，特别是8月份，交付量不足6000辆，被哪吒汽车一举超越。同时，在7月末和8月中旬，蔚来汽车还发生了两起交通事故，让蔚来的未来蒙上了一层阴影。

不过，在经历大跌之后，蔚来汽车于9月迎来了大涨，该月累计交付汽车10628辆，不仅摆脱了过去两个月的焦虑，还迈过了“汽车月交付量过万”这一门槛，而蔚来汽车也凭此重回榜首，再次用实力证明了自己的地位与价值。

事实上，率先官宣月交付量过万的并非蔚来汽车，而是小鹏汽车，其在9月30日晚上就发布消息成，9月汽车交付量达到10412辆。

长期处于领跑位置的蔚来汽车，从2018年实现年度交付量破万到2019年一季度实现季度交付量破万，再到今年9月达成月交付量破万，蔚来汽车历经了4年长跑，而其与小鹏汽车携手达成这一目标，则成为了造车新势力迈向新台阶的标志性事件，距离盈利的目标也更近了一步。

从近几个月看，无论蔚来汽车还是理想汽车，导致他们汽车月交付量大起大落的主要原因中，芯片等零部件短缺不可忽视，在这样的背景下，蔚来汽车、小鹏汽车率先取得月交付量破万的成绩实属不易。（校对|Arden）

10月16日消息，零部件短缺已经影响了整个科技行业的营收预期，就连苹果也未能幸免。然而，股东们对此反应却是购买更多苹果股票。

苹果股价于美国当地时间周五上涨0.5%，并将迎来六周来表现最好的一周，尽管外界预计，由于供应商限制，该公司今年交付的iPhone 13将比原计划减少数百万部。甚至有知情人士称，其缺口总计可能高达1000万部。

投资者对这些报道的冷淡反应表明，许多人已经预料到了供应链问题，并确信需求没有消失，只是推迟了而已。摩根士丹利分析师凯蒂·休伯蒂（Katy Huberty）实际上鼓励投资者购买苹果股票。

休伯蒂说，苹果的企业规模和对供应商的重要性意味着，供应短缺将对其竞争对手造成更大打击。她在一份研究报告中写道：“如果连苹果都不能满足近期需求，其竞争对手的缺口可能会更大，从而为苹果市场份额的增长创造机会。”

苹果股价反弹也可能是一个迹象，表明在美国国债收益率飙升引发的大规模抛售之后，该公司以及其他科技巨头的股票正在找到新的锚点。苹果股价已经连续两周上涨，此前该股较9月份峰值下跌了10%以上。

苹果股价较10月4日的三个月低点上涨逾3%。微软、亚马逊和Alphabet股价也出现反弹，连续两周上涨。在美国最大的五家科技公司中，只有Facebook股价继续下跌。

富达投资(Fidelity Investments)全球宏观总监尤利安·蒂默(Jurrien Timmer)表示，苹果和Alphabet等公司股票特别有吸引力，因为它们的估值相对于收入增长预期来说更为合理。

蒂默在接受采访时说：“我认为这些公司的增长潜力依然被低估，它们创造了大量的收入，拥有大量的自由现金流，而且始终保持如一。”

苹果目前股价是未来12个月预期收益的26倍，低于9月初的28倍，也低于纳斯达克100指数28倍的平均值。苹果将于10月28日公布第四财季财报，预计利润将超过200亿美元，比去年同期增长60%。

美国当地时间18日，苹果预计将公布其MacBook Pro笔记本电脑五年来的首次重新设计更新。新款笔记本电脑将是首批采用苹果自主设计处理器取代英特尔芯片的高端MacBook Pro。

韦德布什证券公司分析师丹尼尔·艾夫斯(Daniel Ives)表示，苹果发布新产品的事实表明，该公司有信心在假日购物季之前向客户交付这些产品。 （小小）

集微网消息，10月17日晚间，天际股份发布2021年三季报，公司2021年1-9月实现营业收入14.40亿元，同比增长220.7%，归属于上市公司股东的净利润为4.46亿元，同比扭亏为盈，去年同期亏损4375.27万元，每股收益为1.1100元。其中第三季度实现营收6.87亿元，同比增长287.30%；归属于上市公司股东的净利润为2.42亿元，同比增长2,491.07%。

报告期，天际股份六氟磷酸锂产品产销两旺，加上销售价格提升，六氟磷酸锂助力业绩实现同比大幅增长。

今年来，随着电池材料六氟磷酸锂高景气度的持续演绎，下游产业巨头接连开始通过长期协议方式形成紧密的供需联动，破解供应链风险。

此前，天际股份全资子公司江苏新泰材料科技有限公司(以下简称“新泰材料”)与深圳市比亚迪供应链管理有限公司(以下简称“深圳比亚迪”)就长期供应六氟磷酸锂事宜签订了《长期合作协议》。

从合作协议来看，双方确定了六氟磷酸锂产品的供应安排以及相关数量。2021年7月至2022年12月，新泰材料向甲方供应六氟磷酸锂不少于3500吨；2023年供应3600吨-7800吨，具体可供产能双方将于2022年12月再行协商。

而供需失衡带来市场火爆之下，天际股份也积极扩大六氟磷酸锂产能。今年6月23日，天际股份曾发布公告，新泰材料与公司第二大股东新华化工共同投资六氟磷酸锂、电池电解液添加剂等产品生产项目，总投资额6亿元。其中，新泰材料以货币出资，投资金额占总投资额51%；新华化工以其资产评估作价及货币出资，投资金额占总投资额49%。本次共同投资项目主要产品便包括六氟磷酸锂年产1万吨，此外还包括副产盐酸年产7.6万吨，氟硼酸钾年产4000吨；新型电池电解液添加液剂年产500吨；氟化盐年产4.7万吨等。

天际股份明确表示，上述产品的六氟磷酸锂及电解液添加剂，目前市场供应较为紧缺，因此，合作投资六氟磷酸锂、电解液添加剂及相关产品的建设项目，可以充分利用新华化工在化园区的资源，并结合新泰材料在六氟磷酸锂生产技术、工艺优势，扩大六氟磷酸锂的生产产能，进一步提高公司六氟磷酸锂等产品的市场占有率，增加电解液添加剂的配套供应。（校对/LL）