【芯智驾】比亚迪锂电自供尚且不足，109GWh布局能否登上特斯拉快车？

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集微网消息，特斯拉无疑已是目前全球新能源汽车的风向标，其一举一动都会对产业产生巨大影响。近日，特斯拉发布的第三季度财报显示，该季度实现营收137.6亿美元，同比增长57%，净利润为16.2亿美元，同比增长389%；同时，汽车产销量分别为23.78万辆、24.14万辆，均创下历史新高。

在发布第三季度报时，特斯拉还官宣，对全球范围内标准续航版Model 3和Moderl Y改用磷酸铁锂电池。需要说明的是，磷酸铁锂巨头美国A123系统公司申请破产后，磷酸铁锂电池的规模化生产主要集中在中国大陆，该消息无疑利好本土磷酸铁锂电池供应链。

传比亚迪将向特斯拉供应磷酸铁锂电池

此前，笔者在《【芯智驾】借补贴退坡反转登顶，磷酸铁锂占6成国内锂电市场份额》一文中介绍过，磷酸铁锂电池虽然存在能量密度相对低些、低温掉电等现象，但企业通过结构改进，还是弥补了这些不足，使得磷酸铁锂的应用效果与三元锂电池的差距越来越小。

而磷酸铁锂的高温适应性、更长的使用寿命、更低的应用成本、更安全的供应链，让其在新能源汽车补贴退坡后，无论产量还是装机量，迅速超越三元锂电池，成为中低端车型及部分高端车型的主流选用方案。

锂电行业分析师陈磊（化名）表示：“国内动力电池企业中，多数企业都能提供三元锂电池和磷酸铁锂电池，市场风向转换后，国内的磷酸铁锂能很快就跟上市场需求，特别是供应量最大的宁德时代、以磷酸铁锂电池为主的比亚迪以及国轩高科等企业，已经成为市场上磷酸铁锂的供应主力。”

同时，随着近年来装载三元电池的电动汽车频发自燃事故，国际主机厂对待三元电池的态度正在改变。据了解，2020年2月，特斯拉与宁德时代首次签订《Production Pricing Agreement（China）》，根据该协议，从2020年7月开始，由宁德时代向特斯拉供应动力电池，双方协商供应至2022年6月。今年6月份，双方再次签订《Production Pricing Agreement》新协议并约定，宁德时代将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品。

“汽车电子设计”一组统计数据显示，目前特斯拉已经成为了宁德时代的最大客户，采购的磷酸铁锂电池占后者动力电池总出货量比重已达到19%。

宁德时代对各主机厂动力电池供应情况（来源：汽车电子设计）

事实上，除了宁德时代，国内另一家磷酸铁锂动力电池龙头企业比亚迪，也一直传言有在与特斯拉洽谈供应合作，8月初，财联社援引多位知情人士观点报道称，比亚迪将于明年第二季度向特斯拉供应“刀片电池”，目前配有“刀片电池”的特斯拉车型已进入C样测试阶段。

对该传言，比亚迪始终含糊其辞，其在今年8月11日回复媒体问询时表示：从未向媒体表示将对特斯拉供应“刀片电池”，亦未表示“刀片电池”将用于Model Y。但具体情况，比亚迪至今仍“未予置评”。

不过，随着特斯拉官宣全球范围内对标准续航版Model 3和Moderl Y改用磷酸铁锂电池，关于比亚迪将向特斯拉供应磷酸铁锂电池的传言再次被拉回大众视野。近日，财联社再次报道称，一位接近比亚迪的业内人士确认，比亚迪已获得特斯拉10GWh订单。业内据此推算，该供应量可满足10万辆标准续航版Model 3或Moderl Y的装机需求。

业内人士分析认为，特斯拉加速导入磷酸铁锂，维持利润增长是重要原因。根据华安证券测算，磷酸铁锂的使用成本约为0.08元/Wh，对应成本仅为三元材料的28%-35%，以每辆车装载55KWh计算，可节省4600元/辆以上。陈磊分析认为，“特斯拉全球导入磷酸铁锂电池，不一定是为降价，但一定会有利其维持高利润空间。”事实上，近日特斯拉又一次上调四款主流车型售价，其中标准续航升级版Model 3售价上调2000美元/辆。

另外，陈磊还认为，特斯拉增加比亚迪作为供应商，不仅仅是看好比亚迪的磷酸铁锂技术，也是出于供应安全考虑，寻找二供、三供符合特斯拉供应链策略。

比亚迪能超109GWh布局否登上特斯拉快车

笔者近期统计发现，今年1-9月，磷酸铁锂国内装机量已达44.78GWh，占动力电池总装机量的48.65%，其中9月份的比重已经达到了60.8%。具体到企业方面，比亚迪1-9月动力电池装机量为14.72GWh。

需要说明的是，今年以来，随着汉、宋、秦等车型热销，比亚迪整车产量一直跟不上市场需求。据比亚迪透露，其今年累计订单预计超过90万辆，但交付量只能达到70万辆-75万辆，且交付周期已延长至4.5个月以上。对整车产能不足的原因，比亚迪表示，主要受物料和IC的供应能力影响。据了解，动力电池供应不足也一定程度制约着其整车量产。

另外，比亚迪根据目前的市场反馈推测2022年汽车交付量有望达到150万辆，对动力电池的需求量也将是今年的2倍。那么，在锂电池产量自给自足尚且略显抓襟见肘的当下，比亚迪能否在未来为特斯拉供应10万辆车用动力电池？

笔者盘点发现，目前比亚迪在深圳比亚迪锂电池有限公司、青海弗迪电池有限公司、西安众迪锂电池有限公司草堂厂区、西安众迪锂电池有限公司高新厂区、惠州比亚迪电池有限公司、长沙弗迪电池有限公司、蚌埠弗迪电池有限公司等生产基地已经布局有78GWh的动力电池产能，且产量正在快速爬坡中。

同时，比亚迪在以整车制造为主的广东深圳工厂也布局有6GWh动力电池产能，另外在重庆弗迪锂电池有限公司还计划新增25GWh的动力电池产能。

经统计，加上美国的电池工厂约1GWh的产能，目前比亚迪布局的动力电池产能超过109GWh。而今年前三季度，比亚迪新能源汽车销量为33.5万辆，装载的动力电池合计接近15GWh。以此推算，如果2022年比亚迪达成150万辆的销售目标，其对动力电池的需求量为67GWh-75GWh。在不计算重庆弗迪锂电池有限公司扩产产能的情况下，除满足自身需求外，2022年比亚迪动力电池产能仍有约10GWh富余，恰好满足传闻中特斯拉对比亚迪电池的采购量需求。

另外，比亚迪在美国也布局有磷酸铁锂动力电池工厂，业内分析认为，这也是特斯拉选择与比亚迪合作的重要原因。据了解，为满足在美销售电动大巴对动力电池的需求，比亚迪在美国宾夕州兰卡斯特（Lancaster）建有一座电池工厂，现有产能约为1GWh，距离特斯拉弗里蒙特工厂仅500英里，通过产线改造，该工厂有望为特斯拉美国工厂供应磷酸铁锂电池。

虽然目前双方均未官方确认如上传闻，但庞大的需求量，已在进一步刺激磷酸铁锂电池上游材料涨价。据上海钢联最新数据显示，10月25日，碳酸锂、电解液、六氟磷酸锂价格分别再上涨1000元/吨、1000元-2000元/吨、5000元/吨。其中，电池级碳酸锂价格已从年初的5.38万元/吨上涨至近日的19.34万元/吨，涨幅达259%。

东吴证券预测，2025年全球磷酸铁锂需求量有望从2020年的13.6万吨增长至2025年的272.4万吨，GAGR高达82%；原材料价格也将会进一步推高。

与此同时，磷酸铁锂量价齐升的背后，市场还产生了动力电池由钴、镍短缺困境陷入磷短缺窘境的担忧。

据了解，由于国内磷矿储量仅为全球的5%，而开采量却全球第一，部分磷矿资源在以惊人的速度消逝，已被国土资源部列为2010年后不能满足中国国民经济发展需求的20个矿种之一，近年我国磷矿石产量更是逐年下降。另外，磷产品还涉及农业粮食安全，东吴证券分析师柳强认为，磷矿资源难以大幅向磷酸铁锂倾斜。这或将也会给比亚迪未来磷酸铁锂电池顺利增产带来挑战。（校对/James）