【中国IC风云榜候选企业23】元禾璞华：累计投资集成电路项目超百个，基金规模超百亿元

【编者按】2022中国IC风云榜全新升级，在去年7大奖项的基础上扩展赛道，最终形成15大奖项。10月25日奖项申报已启动，目前征集与候选企业报道正如火如荼进行中。本次评选将由半导体投资联盟137家会员单位及400多位半导体行业CEO共同担任评选评委，奖项公布于2022第三届半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼上揭晓。

本期候选企业：元禾璞华（苏州）投资管理有限公司（以下简称：元禾璞华）

【参选奖项】中国IC风云榜年度最佳投资机构奖、年度杰出投资人奖

【参选人员】元禾璞华执行合伙人 刘越

元禾璞华是集成电路领域近年来最成功、最活跃的投资团队之一，自成立以来已建立覆盖全产业链（以IC设计、制造、封测、装备材料及相关应用为主）、全阶段、全地域的投资模式。管理基金规模超100亿元，IRR超过40%。培育行业上市公司数十多家，目前累计投资集成电路项目超100个，包括：韦尔股份、思瑞浦、澜起科技、恒玄科技、安集微、芯朋微、晶晨半导体、中科蓝讯、普冉股份、天准科技、中芯长电、百度昆仑、唯捷创芯等。还完成了对美国 CMOS图像传感器厂商豪威(OmniVision)和美国存储器设计厂商芯成半导体(ISSI)的收购，并促成了豪威与上海韦尔的成功整合，目前韦尔已成为A股市值第一的半导体公司。

元禾璞华团队坚持以专业化、国际化、注重全产业链的投资理念进行集成电路产业投资。充分发挥团队的专业优势，积极发现半导体设计、制造、封测等产业投资机会，专注于发现行业内早期、成长期和成熟期的科技公司，深入挖掘企业的成长潜力与竞争优势。元禾璞华将提供金融服务策略，并通过专业化的运营管理，通过产业整合、海内外并购，帮助被投企业提升价值。

针对爱集微本次评选活动，元禾璞华除了参评“年度最佳投资机构奖”外，其执行合伙人刘越也将参评“年度杰出投资人奖”。

元禾璞华执行合伙人刘越

资料显示，刘越女士于1996年至2003年任北大青鸟集团副总裁，任职期间实现了中国内地民营企业首次在香港上市——北大青鸟环宇科技股份有限公司（HK:8095）;并发起投资了中芯国际且成功退出。

2003年至2010年参与创立中芯国际，并任中芯国际集成电路制造有限公司（NYSE:SMI/HKSE:0981）副总裁。

2011年底至2013年在全球著名的风险投资公司华登国际任职，专注于半导体领域投资，任职期间参与投资项目：兆易创新（603986）、矽力杰（TW:6415）、大疆等。

2014年初参与创立了璞华团队，现任执行合伙人，总管理资金规模近百亿人民币。已完成投资项目超百个，目前共有数十家公司上市。在璞华任职期间还负责完成了对美国CMOS图像传感器厂商豪威（OmniVision）和美国存储器设计厂商芯成半导体（ISSI）的收购。

对于半路“出家”做投资的刘越来说，经过这些年的投资实战，也淬练了自己的投资“哲学”。

“当你看重了一个项目，在对项目有了深入的了解和评估后，除了给对方投入资金外，是否还能帮助到这个企业的其他方面，包括技术、人才以及产品多元化布局等等，亦是非常重要的。”刘越强调说。

刘越的理解是，作为一个IC后发展起来的国家，不仅需要更专注、更专业的投资机构，还需要对整个产业上有比较深刻理解的创新团队，潜下心来，共同努力，国内IC业才能实实在在发展起来。

而如今的IC业正走入新的拐点，无论是技术的演进、AIoT与5G等的兴起还是产业模式自上而下的变革。“IC从IDM开始分化，分化过一段时间后，设计、制造又开始向‘类IDM’寡头聚拢，表明单一产品无法支持高成长性。目前诸多互联网巨头投入芯片开发，产业链的商业模式将随着变革深化和演变升级不可避免再次调整和分化。”刘越分析说，“在这一过程跟着大形势走的会是赢家，而不是分析会走成什么样。我的角度是静静看市场演变，而不是去随便预测，但不等于我不会去看它的变化，我们会遴选合适的人，这些人对市场变化最敏感，也有足够应对能力，将可能带着趟出来新的路径。”

【奖项申报入口】

2022第三届半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼即将于12月在北京举办，奖项申报已启动，目前征集与候选企业报道正在进行中，欢迎报名参与。

【年度最佳投资机构奖/年度杰出投资人奖】

旨在鼓励和表彰在过去一年中，在半导体技术创新和产品设计制造、行业资本管理及运作、产业链上下游集群建设等方面，作出突出贡献、取得优异成绩的机构与个人，通过资本为产业赋能，积极为中国半导体企业的加速发展提供助力，增强我国半导体产业的竞争力。

【报名条件】

年度最佳投资机构奖：1、在半导体领域有广泛布局和优秀投资实绩。 2、基金管理规模不低于10亿人民币。

年度杰出投资人奖：1、聚焦半导体领域投资，能准确把握行业发展趋势，具备优秀投资能力和优异投资业绩。 2、机构合伙人或同等级别及以上管理者。

【评选标准】

年度最佳投资机构奖：1、今年报会/IPO数量（20%） 2、管理资金规模（15%） 3、投资项目个数（25%） 4、投资项目总金额（20%） 5、行业影响力（20%）

年度杰出投资人奖：1、投资企业数量（30%） 2、投资金额（20%） 3、综合回报率（30%） 4、行业影响力（20%）

（校对/Sharon）