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【芯视野】SSD主控芯片龙头“卖身”?背后暗藏两大逻辑

来源:爱集微

#芯视野#

#慧荣科技#

#SSD#

04-26 18:11

集微网报道,4月25日有消息称,全球最大的NAND Flash控制芯片供应商、第一大SSD主控出货商慧荣科技(Silicon Motion)正探索潜在的出售交易,有收购方已经表示出兴趣。对此消息,慧荣科技很快就给予回应:我们不会对任何市场谣言做回应。

这个简单而官方的回应却也颇有深意,慧荣科技并没有直接否认收购传闻,可以说是给自己未来的变动留足了余地。作为当今SSD主控芯片的行业领先者,慧荣科技被传出售背后的逻辑是什么?假若出售成功,又会对整个存储市场、特别是国产存储主控芯片厂商带来哪些改变?

被传出售 背后暗藏两大逻辑

对于上述消息,集微网采访了业内资深人士林文(化名)。林文坦言,听到这个消息确实也比较意外。事实上,慧荣科技在行业发展了二十多年,也从没听过它要出售的消息。而且慧荣科技也比较特殊,它是一家总部位于中国台湾,但却是在美国上市的企业。据他了解,慧荣科技的股东也比较分散,实际上,其管理层的股份可能也比较有限,所以他对公司的控制力方面肯定没有那么强。因此,“我个人更倾向于认为是业内有企业想收购慧荣科技,而不是慧荣科技自己主动要出售。”林文表示。

固态硬盘(SSD)主要由主控芯片、闪存颗粒和缓存单元三个部分组成。其中,主控芯片最核心的部件,同时也是技术含量最高的部分,其在硬盘工作时承担与主机通信、控制闪存的数据传输以及运行FTL算法等职责,在固态硬盘中的作用可类比于计算机CPU(主控内部也有自己的CPU芯片),对固态硬盘的性能、使用寿命及可靠性有重要影响。

慧荣科技即是主要生产SSD主控芯片厂商之一。这家成立于1995年、从美国硅谷辗转来到中国台湾落地生根的IC设计公司,经历合并、财务危机与官司诉讼等多次危机后,如今稳坐全球快闪存储器(NAND Flash)控制芯片器设计公司龙头。

据了解,慧荣科技在消费性SSD控制器上有全系列的产品,覆盖了SATA到PCIe。在消费类控制器芯片市场,目前中国台湾的慧荣科技和群联影响力比较大,其中慧荣科技的市场份额高达30%。

而观察慧荣科技近期的财报,也是十分亮眼。据公开数据,慧荣科技的收入在2021年同比增长71%,这主要归功于其SSD控制器销售的增长。该公司预计2022年收入将再次增长 20-30%,届时其12/16nm产品将成为主要增长动力。

从市场动作来看,今年2月,慧荣科技证实计划在进入消费者领域之前,首先为企业推出其首个PCIe Gen 5 SSD控制器。PCIe第5代固态硬盘控制器今年晚些时候将出样。由此也可看出,因消费电子领域而“拥有姓名”的慧荣科技也正准备强势进入企业领域和数据中心。

上述事实也反映出慧荣科技收入持续保持稳定,并没有经营上的问题。如此看来,慧荣科技确实没有要出售的必要。那么,慧荣科技被出售背后有哪些逻辑所在?林文认为:“慧荣科技传被出售可能有以下两大逻辑:一是被诸如美光、海力士、Solidigm这样的颗粒厂买下,以此来加强他们在存储领域的实力;二是可能被CPU公司买下,通过拿下慧荣科技,它们得以通吃计算跟存储两大领域。”

在对深圳市得一微电子市场总监罗挺的采访中,他如是分析:“一方面更大体量的公司愿意收购(慧荣科技),说明存储主控芯片在半导体领域的价值被得到认可,其发展前景和潜力也是被十分看好的。另一方面,现在半导体行业里面增量的领域其实不多了,其中最大增量领域就是数据中心,而慧荣科技在数据中心也是有所准备,所以我觉得收购方首先是看重存储的价值,其次就是数据中心的价值。”

SSD市场潜力无穷 国产厂商或迎发展机遇

从市场角度来看,固态硬盘(SSD)确实拥有“光明的前途”。因SSD的尺寸更小、功耗更低,机械硬盘(HDD)正逐步被固态硬盘(SSD)取代。近几年来,HDD硬盘出货量连着下跌,SSD硬盘却一直在高速增长。Trendfocus发布的2020年度数据显示,SSD在2020年总出货量为3.3亿块,同比增长20.8%。而同期HDD是2.59亿块,同比减少18%,SSD出货量超过HDD。而到了2021年第1季度,SSD继续延续出货量超越HDD趋势,且双方差距开始拉开。三大硬盘制造商2021年第1季度累计出货6417万块HDD,而主流SSD供应商该季度共出货9943.8万块SSD。二者出货量比接近2:3。

长远来看,SSD市场规模预计将保持持续增长。据Research and Markets预测,2020年全球SSD市场规模为348.6亿美元,到2026年,这一数字预计将增加到803.4亿美元。

图:2013 年至 2021 年全球固态硬盘 (SSD) 出货量,按季度划分;来源statista

作为SSD的三大件之一,主控芯片作用不言而喻。这些年SSD主控市场也是风云变幻,美国公司是SSD主控行业的先驱,但是日渐衰落,随之而起的中国台湾公司凭借更好的性价比成为主流,同时得益于国家最近对芯片国产化的扶持,中国大陆市场上也崛起了多家SSD主控厂商,正在成为SSD主控第三波的主战场。

那么,随着慧荣科技的出售,对国产存储控制芯片企业有何影响?林文认为,“假若慧荣科技被出售,无论收购方是谁,都意味着市场的变化。因此,客户将需要更多的选择保证供应,以此来维持供货稳定和平衡。这对国产企业而言,无疑是发展的好机会。”

对此观点,罗挺深以为然:“国产存储控制芯片企业发展非常快,国内厂商已经百花齐放,各显神通。”

他继续提到,整体上看,中国大陆的厂商在公司规模、全球化方面与海外大厂相比还有差距。但与行业领先者对比,国内存储控制芯片产业基本上不存在技术代差,只是企业规模大小的差异。“事实上,从细分市场的技术上看,过去海外厂商能做到,中国大陆企业却做不了的情况已不复存在。现在行业领先企业所能达到的技术水平,国产企业都能实现。三五年来,中国大陆半导体力量的崛起,给行业带来了冲击,海外的厂商不得不考虑并购等方式在未来的竞争中继续保持整体优势。”罗挺如此分析。

集微咨询高级分析师陈跃楠指出:“慧荣科技出售将影响现有的SSD主控芯片格局,并且加强收购企业的业务能力。慧荣科技是现在除存储原厂外最大的第三方主控芯片厂,如果被某一家原厂收购了,对其会是一个产品线的有力补充,并加强原厂产品竞争力。与此同时,也会影响没有自己主控芯片的原厂,以后配套主控选择更小。

因此,他总结到,此次出售若成真,行业将会少了一家主要的主控供货商,对第三方主控芯片市场和下游第三方存储厂商影响都很大。

纵观全球控制芯片市场,三星、西部数据为主的原厂占据约45%的市场份额;慧荣科技、群联电子、Marvell等厂商,合计占据约40%以上的市场份额;不过,值得肯定的是,目前国内的SSD主控芯片厂商包括得一微电子、国科微、联芸科技、华澜微、英韧、忆芯、得瑞、江苏华存等正在不断扩大影响力。

存储主控厂商得一微也于3月公开表示正备战IPO。据了解,得一微的企业级/数据中心PCIe5.0 SSD控制器将于2023年发布。消费级SSD 领域已经形成PCIe4.0,PCIe3.0和SATA的多产品组合及大规模出货,对国产存储的影响力巨大。嵌入式存储eMMC/UFS的市场占有率也不断提升。

因此,谈及国产存储控制芯片厂商未来的机遇问题,罗挺补充到:“对于国产半导体厂商而言,最大的机遇莫过于市场认可国产半导体。以往中国系统厂商往往更愿意选择海外头部的供应商,而现在不管是手机厂商还是服务器等整机厂商,他们更加重视供应链的多元,也认可国产供应商的发展创新。另一方面,中国的市场也足够大,譬如在云服务方面,据了解,2021年,我国云服务市场规模就已超1700亿。”

不过,罗挺也指出:“国产半导体厂商还有两大挑战需要面对,一是国内整个半导体人才体量还比较小,跑出来的头部厂商对人才有更大的吸引力。二是国内厂商面临的国际化压力,国际化扩张是未来大趋势。”

(校对/holly)

责编: 刘燚

李梅

作者

微信:lm071137

邮箱:limei@lunion.com.cn

作者简介

关注半导体制造、设计,通信等领域,聚焦中国台湾地区产业的风向与动态。

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