一向低调的MLCC（片式多层陶瓷电容器）在经历2017-2018年的大幅上行周期后获得了行业更为广泛的关注。2020年更是在疫情、需求爆发等因素叠加下供应吃紧，MLCC价格一路上涨至2021年第三季度，各大厂商也掀起扩产潮。
观察目前的MLCC市场，一方面消费类电子需求疲软，另一方面汽车电子、工业类等需求持续旺盛。在需求严重分化的情况下，近几年，MLCC厂家纷纷进行扩产，这是否意味着MLCC中长期的总体需求仍持续向上？长期来看，本土厂商又会有怎样的发展契机？
MLCC厂商掀起扩产潮
3月初，村田宣布将斥资约120亿日元在子公司出云村田的Iwami工厂内兴建新厂房，增加MLCC产能，预计2023年4月完工。实际上，这并不是村田近两年来首次宣布扩产，其此前已表明，将以每年约10%的速度增产MLCC，去年11月已宣布投资约120亿日元在泰国子公司Murata Electronics (Thailand)扩产，新厂预计在2023年3月完工，同年10月开始进行生产。
对于MLCC厂商扩产背后的逻辑，笔者采访宇阳科技董事长周春华了解到，“一方面，MLCC是非常基础的电子元器件，广泛应用于各种电子产品、电路中，随着5G、AR\VR、大数据、物联网、新能源、汽车电子、无人驾驶的快速发展，MLCC整体需求会持续增加，尤其在工业和汽车电子方面增长潜力巨大，市场前景广阔；另一方面，随着应用的升级，终端产品向着更高频、更高温、更高能量密度发展，对MLCC的标准和要求也在不断提高，这给MLCC生产商带来了机会也带来了挑战。即需求在增长，但同时要求也在提高。如果MLCC厂商不能快速发展满足市场的需求，则会造成高端产品供求紧张。”
“所以说MLCC厂商此时扩产其实并不突然，此前日本、中国台湾MLCC厂商也都宣布扩产，中国大陆的厂商近两年来也开启了扩产计划，各大企业共同看好MLCC的未来。”他补充说道。
事实也的确如此，近两年来，全球各大MLCC厂商均在扩产。日本厂商方面，除了村田外，2021年，太阳诱电相继宣布扩大日本、马来西亚和中国大陆工厂的产能，其中，位于常州的工厂投资额约为170亿日元，预计2023年6月完工；京瓷计划投资约100亿日元在日本鹿儿岛分工厂厂区内兴建电子零件新厂房，目标2024年度启用量产。
台系厂商方面，国巨2021年在高雄大发三厂扩增非标准品的特殊型MLCC产能，计划月增200亿颗，达产后国巨总产能达1000亿颗规模；华新科则在高雄前镇加工出口区扩充厂房，扩充MLCC产能和办公空间。业内人士指出，华新科今年MLCC产能提升约10%至15%。
大陆厂商方面，2020年，风华高科投资75亿元建设“祥和工业园高端电容基地项目”，宇阳科技投资33亿元建设安徽省滁州“年产5000亿片陶瓷电容器项目”和东莞凤岗“工业类超微型超高容片式多层陶瓷电容器项目”，三环集团募投39亿元建设高容量系列多层片式陶瓷电容器项目与深圳三环研发基地建设项目；富捷电子也宣布在2021年度增加车规电阻系列产品线的基础上，正式启动此前布局筹备的MLCC产品线新增项目，并于2022年实现量产。
本土厂商迎何发展契机？
虽然近期市场上有杂音称消费电子需求疲软影响MLCC厂商出货，但各家的扩产计划从侧面印证了MLCC市场的中长期景气度。根据市调机构Reportlinker的数据，2020 年全球MLCC市场规模为118.9亿美元，预计到 2026年将达到162.7亿美元，2021-2026年期间内复合年增长率为4.5% 。
笔者了解到，近两年以来，疫情、缺芯、贸易战、原材料、运输价格上涨等因素叠加致使消费类MLCC需求在短期内不如预期，但工业类和汽车类MLCC已成为新的增长点，MLCC整体需求会持续增加。
以汽车电子为例，近年来，搭载ECU模块的新能源汽车销量不断提高。业内周知，MLCC可为ECU传感器提供浪涌保护、为电源滤波并消除EMI噪声。相关数据显示，一辆混合动力/插电式混合动力汽车需要大约12,000颗MLCC，纯电动汽车则需要约18,000颗，高端车型单车用量甚至可能高达30,000颗。
然而，一直以来，全球MLCC市场呈现着寡头垄断的局面，村田、三星电机、国巨、太阳诱电、华新科这前五大厂商牢牢把握市场，本土MLCC的市占率非常低，全球90%以上的市场掌握在日韩以及部分中国台湾企业的手中。
对于本土MLCC厂商市占率较低的原因，周春华也做了进一步解释，“日韩国际MLCC大厂历史比较长，技术和经验积累多，同时上下游的原材料和设备基础较好，具有较大的先发优势。本土厂商在原材料、设备和工艺都有一些差距；从市场方面来看，本土MLCC厂商和下游国际大客户的合作深度还不够，在高端产品规模和价格策略在市场争夺过程中会有到比较大的压力。”
好在本土厂商近年来在自身不断打磨、政策加持以及广阔的市场需求下已取得可喜的成绩。在汽车领域，宇阳科技和风华高科的工厂已通过IATF16949汽车质量体系认证，MLCC产品完成AEC-Q200车规产品认证，并向汽车电子客户批量供货。在消费电子领域，宇阳科技于2021年末推出国内首颗行业最小尺寸的008004超微型MLCC，并已成功送样至几家客户进行验证。
周春华表示：“目前本土厂商已经在中低端MLCC产品上取得很大突破，高端MLCC产品正在加紧替代，部分已实现替代。”
对于高端MLCC产品替代方面，周春华认为可从三方面努力以进一步抢占市场，一是积极学习先进同行的经验，加强产品质量管理，把已经规模化量产的产品，性能和品质达到国际先进水平；二是增加研发投入，联合国内优质材料、设备厂商，提升基础科学研究能力；三是加强上下游产业合作，整体提升MLCC产业链水平。
结语：纵观目前MLCC市场，虽然消费类电子需求疲软或在一定程度上冲击MLCC出货量，但工业类、汽车电子需求持续强劲，且业内预期预计下半年消费类电子会出现回暖迹象，可见MLCC中长期市场需求旺盛。另外，中国大陆是全球最大的MLCC出货市场，在以上契机下，本土厂商有望进一步推进国产替代的步伐。
（校对/木棉）
