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液晶电视面板价格10月企稳回升 但长周期性上涨走势仍难言乐观

来源:爱集微

#产业链#

#TV面板#

#液晶面板#

10-31 17:28

集微网消息 近期,随着全球面板厂商持续降低稼动率控制产出,全产业链库存也回落至健康水平。而为了迎接四季度销售旺季及明年终端需求回归准备,整机厂陆续开始增加备货动能,而LCD TV面板价格也开始止跌企稳,部分产品甚至出现上涨的情形。

不过,多位业内人士认为,尽管TV面板价格企稳回升,但当前面板供应仍大于需求,且上涨更多的是产量的控制,而不是市场需求端的快速增长。所以明年即使会有恢复性上涨,但也难言乐观。

TV面板价格迎来新拐点

经过连续五季度下滑后,大尺寸TV面板价格跌至近三年最低水平,同比跌幅超过50%,部分尺寸产品价格已跌破面板厂的现金成本。为此,面板厂商于今年6月开启减产计划,以降低库存水位。

伴随面板厂积极执行减产计划,TV面板价格也于10月开始止跌回升。根据群智咨询调研数据显示,在面板厂积极减产和价格策略的推动下,32/43吋面板价格预计10月上涨2美元,而50/55/65/65吋产品价格也于10月止跌。

TCL科技董秘廖骞对集微网表示,“今年9月,TV面板价格已经见底,且完全企稳,主要是各家面板厂限产的结果。在过去的十几年,每一轮产业周期低谷出现现金成本触达时,都会有一个供给侧的主动调整来拉升产品价格,这个跟需求关系不是很大,但是当价格回到现金成本附近时,再往上的弹性可能会比较强,所以这一轮TV面板价格在10月会迎来全面反弹。”

中国电子视像行业协会副秘书长董敏也对集微网表示,“TV面板价格于10月起迎来上涨。但是想出现大幅度,且长时间的上涨行情还是比较困难。因为现在的上涨更多的是产量的控制,而不是市场需求的大幅转好。”

据Omdia数据显示,面板厂商已经连续第五个月调整其产能稼动率。2022年6月的产能整体利用率为70%;7月的产能整体利用率为66%,而8月由于极端高温天气带来的电力短缺,造成川渝地区面板厂商产线稼动率受到严重冲击。根据Omdia最新调查,全球面板厂2022年Q3产能利用率仅62%,Q4并无调升计划,将持续在65%以下徘徊。

值得提及的是,经过近几个产能调整,面板产业链厂商的库存已回落到较为健康的水平。据调研数据显示,目前京东方、TCL华星的库存在5-6周左右、惠科在10周,中国台湾面板厂的库存在4-5周左右。而在品牌端,三星电子的库存在3-4周,而海信、创维、康佳、小米、LG电子等厂商库存在4周左右。除了惠科库存偏高之外,整体处于正常水平,库存积压问题已得到明显缓解。

由于库存水平正常,加之产品价格较低,品牌厂开始加单储备TV面板库存。Omdia数据显示,三星已上调第4季液晶电视面板采购量,由原本规划850万片上调至1000万片,展开回补库存作业,采购量增幅近二成。

董敏指出,最近TV面板价格的上涨除了面板厂的产能控制外,也有一部分需求的原因,比如品牌商对中国市场双11、世界杯等促销寄予厚望,加之TV面板价格处于历史新低,为迎接第4季销售旺季及明年年终端需求回归准备,整机厂陆续开始增加备货动能。

华西证券分析师认为,第四季度面板产出仍将会较原先计划大幅减少,整体面板价格具备非常强的支撑。在最新的减产信号下,叠加“双11”及世界杯赛事催化,整体面板价格有望迎来周期底部。

明年市场仍难言乐观

据了解,在过往面板产业下行周期中,面板厂液晶电视产线的稼动率从未低于70%。尽管面板厂会在四季度持续减产,但行业景气反转尚待观察。

迪显信息副总经理易贤兢指出,现在面板厂库存已经控制在安全水位左右,再加上严格控制产出,所以接下来两个月价格可能出现止跌回暖的机会。但他同时认为,“TV面板就算涨持续的时间也会比较短,从大面上看还是供过于求。”

“电视面板价格已见止跌信号,即便价格已跌至谷底,但打底的时间要多久仍难确定,尤其价格要回到代表赚钱的现金成本之上,更需时间观察。”群创总经理杨柱祥表示。

而友达总经理柯富仁则认为,面板价格是否触底,关键仍是供需,近两季全球面板厂都有减产,应会朝比较健康的方向发展,电视面板从高点往下已有一年时间,之前因塞港问题,使成品到零件库存都增加,但经过一年时间消化,已看到TV面板供需进入较健康状态。

对于明年的市场需求,廖骞表示,“三、四季度是传统旺季,虽然今年全球经济压力比往年还大,但下半年总体比上半年还是会有一定的复苏,这也是短期价格反弹比较确定的一个重要因素。明年的市场需求没有人能预测,但我觉得只要没有大的黑天鹅事件,明年总体需求相对今年来讲,我认为不会太差,但是要有显著好转,回到2021年的水平,我也认为不太可能。从TV目前竞争格局来看,该市场比中小尺寸要好很多。”

董敏则从电视市场需求进行分析。其称,“长期来看,中国市场的开机率低,消费习惯的变化,以及全球经济的低迷。短期原因在于新冠疫情、战争、通胀等的影响。从这些长、短期因素叠加来看,明年市场都不会发生变化。所以明年即使会有恢复性上涨,但也难言乐观。”

而Omdia显示部门研究总经理谢勤益曾表示,需求端低价刺激下,终端市场会出现一定反弹,推动面板行业复苏。但这一复苏不会强劲,因为终端需求还不是很强。预计到2024年才会出现纯粹的消费电子换机需求,推动强劲增长出现。

目前来看,在面板厂商策略推动下,LCD TV面板价格已迎来结构性短期上涨,但能否形成上周期性上涨,除了面板厂商持续理性控产外,还需观察终端市场需求恢复以及品牌商去库存等情况。只有这样,液晶电视面板才能完全脱离低迷市况。

责编: 邓文标

邓秋贤

作者

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