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【生效】消费电子终端“组合拳”生效:部分产品供应链库存压力明显改善;上交所制定完成新一轮《推动提高沪市上市公司质量三年行动计划》

来源:爱集微

#本土IC#

2022-12-04

1.消费电子终端“组合拳”生效:部分产品供应链库存压力明显改善

2.芯海科技:已导入鸿蒙智联193个项目 多款车规产品将陆续推出

3.上交所制定完成新一轮《推动提高沪市上市公司质量三年行动计划》

4.直击股东大会|盈方微:推进2k、4k分辨率SoC芯片研发需综合考虑

5.失去苹果订单后业绩预腰斩!歌尔股份:该客户除该款产品外其它零组件和整机业务均正常进行


1.消费电子终端“组合拳”生效:部分产品供应链库存压力明显改善

集微网消息,回顾2021年下半年,全球消费电子整体表现愈发低迷,到了第四季度,本就进入增长瓶颈的用户需求开始出现大幅回落,终端市场也以“安卓系手机品牌集体砍单”的这一幕宣告了下行周期的开始。

又加上宏观环境带来的压力,需求端迟迟未现新增长点,好在经历了一年多的“至暗时刻”后,消费电子产业链去库存终于初见成效。

“虽然手机暂时还没有看到明显的改善,但像是笔电、耳机这类终端的库存水位已经有很大幅度的下降。”一家零部件供应商对集微网说到。

春江水暖谁先知?

众所周知,笔电市场在疫情发生以来先后经历了较大的起伏。初期在“宅经济”的带动下,笔电市场迎来了数年未见的需求爆发,又因全球多个国家和地区的防疫政策发生改变,这股热潮慢慢归于平静,而后便迎来了全球消费电子市场下行,笔电市场的需求量也进一步缩减。

疫情前期需求量的猛增,也大大刺激了上下游产业链厂商备货的积极性。然而,国外疫情防控策略的变化、包括经济形势、地缘政治冲突等一系列事件的接踵而至,也让整个局面发生较大的逆转。产业链未能对短期内发生的事件做出应对,导致库存水位迅速升高。

“因此近一年半几乎所有终端品牌都对库存进行了大刀阔斧的改善,现在算是有所成效。我们近期拜访的笔电终端品牌厂商当中,有头部企业坦言,今年公司去库存的目标已经达成了,整体恢复到相对正常的水平,需求也会同步回到一个比较稳定的状态。”上述供应商告诉集微网。

“之所以能那么快见效,是因为今年终端为了去库存下手力度很大。不仅一整年都没开什么新案子,老项目的订单量也大打折扣。”对方说到。

事实上,这样的情况也同样发生在智能手机市场。

从年初国内手机品牌陆续宣布下修全年销量预测开始,各类消费电子硬件规格升级速度放缓、新机发布频率加快、购物节产品折扣力度加大的现象都显而易见,种种迹象也能够说明供应链清库存的速度在不断加快。

笔电市场之所以能够在更短时间内得到改善,一方面也是因为在疫情发生前,全球笔电产业链就已经形成了十分稳定的供需关系;即便外界因素导致短期内出现失衡,产业链对中长期的市场变化还是会保持较为理性的认知,因此库存量的增幅相对可控。

产品出海口增加

除了笔电市场的压力得到缓解,集微网了解到,眼下TWS耳机市场的库存问题也有非常大的改善,甚至有厂商月出货量可以达到10KK以上。

对于TWS耳机行业出货量的回升,有行业人士指出:“除了中国大陆外,全球许多国家和地区已经放弃了对疫情的防控,工作、生活都在逐渐恢复;虽然不是各行各业的景气度都能在短期内回到疫情前的水平,但仍有部分表现出比较强的需求增长,尤其是印度。”

其实TWS耳机初兴之际,中国市场承载了非常大的需求量,然而正如其所述,一方面宏观因素在一定程度上抑制了国内用户的消费力,另一方面,终端品牌为了清理库存,现阶段推出的更多是主打性价比的产品,而国内用户已经过了为“新鲜感”买单的阶段,对TWS耳机的性能、音质、降噪能力等方面提出了更高的诉求。

与之相反,性价比高的产品向来是打开印度市场的利器。

根据 Counterpoint的最新研究,印度的TWS(真无线立体声耳机)出货量在2022年第三季度同比翻了一番。增长的主要动力是节日季库存以及满足被压抑的强劲需求、多个新品发布、折扣活动和促销活动。

在评价品牌表现时,高级研究分析师 Anshika Jain 表示:“印度前五个TWS品牌——boAt、Noise、Mivi、OnePlus 和 Boult Audio——占总出货量的近70%。 OnePlus凭借最近推出的两款产品Nord Buds和Nord Buds CE以实惠的价格重返前五。印度品牌在2022年第三季度的出货量同比增长最快,达到143%,是有史以来的最高出货量。

从各大机构给出的数据来看,印度市场对TWS耳机的需求其实从今年第二季度就有十分显著的增长,并且在第三季度保持了这样的势头,可以预见的是,四季度的市场表现也不会差。

印度市场旺盛的需求,让国内供应链厂商的产品有了新的出海口,原本积压的库存也得到释放。 另外从目前的市占率来看,印度本土品牌的受欢迎程度很高,这一点或许能让主攻白牌市场

的供应商更大程度受益。

不过上述行业人士也提醒:“近年来,中印两国关系的变化一直是制约国内厂商在印发展的重要因素,因此,与当地厂商交易的中资企业需要进一步增强灵活性和警惕性。”

另外需要指出的是,虽然产业链的库存情况有所改善,但全球宏观环境的影响并未减弱;笔者认为2023年对于整个消费电子产业链来说,仍是充满挑战的一年,产业链厂商其实应更加谨慎,在思考如何抢到更多订单的同时,也要做好更充足的技术储备。

2.芯海科技:已导入鸿蒙智联193个项目 多款车规产品将陆续推出

集微网消息,芯海科技近日在机构调研中表示,公司已导入鸿蒙智联193个项目,与飞利浦、飞科、香百年、小适、倍益康、沃莱、乐心等知名终端品牌客户合作,赋能OEM完成59个产品的HarmonyOS Connect认证,产品涵盖智能体脂称、智能跳绳、智能水杯、智能枕头、智能吹风机、智能温湿度计、智能儿童安全座椅等众多品类。

对于公司开发的BMS芯片,芯海科技表示,公司5-16节BMS就是面向新能源车开发的,同时我们也会向下拓展电动工具、电动两轮车的应用。

在汽车MCU进展方面,芯海科技在研项目的M系列(应用于车身控制,如车窗、车2 / 3灯、雨刮器、空调等)R 系列(应用于动力总成、刹车系统等)芯片均在按计划推进。

芯海科技指出,同时,公司正在推进 ISO26262 ASIL-D 功能安全体系认证,ISO26262功能安全认证除了要求产品本身符合功能安全的特性外,同时研发体系和流程也要符合标准。公司汽车电子研发核心团队已组建,核心成员来自国际大厂和芯海骨干研发团队。目前汽车MCU项目研发进展顺利,同时我们与头部Tier1厂商保持定期的交流与沟通,深入了解他们的需求和应用场景。

此外,芯海科技还透露,目前公司车规相关产品认证工作进展顺利,预计今年年底至明年将陆续推出多款通过AEC-Q100的车规产品,主要应用于车身电子及PD快充。ISO26262 ASIL-D功能安全体系认证同样进展顺利,ISO26262功能安全认证除了要求产品本身符合功能安全的特性外,同时研发体系和流程也要符合标准。

3.上交所制定完成新一轮《推动提高沪市上市公司质量三年行动计划》

集微网消息,近日,上交所制定完成新一轮《推动提高沪市上市公司质量三年行动计划》(以下简称《行动计划》),从控股股东、实际控制人,上市公司,自律监管,制度保障,科创板建设等层面做出了安排。

其中,在科创板建设层面,突出保持科创硬科技成色。强化科创属性的全链条审核,引导保荐机构提升科创属性把关能力。完善科创属性持续信息披露要求,严格规范科创板公司将募集资金投向科技创新领域监管。研究提升并购重组、股权激励、再融资的制度灵活性,支持公司依托科创板持续提升科技创新能力。

在上市公司层面,突出支持提升科技创新能力。把好进口、出口两个环节,统筹用好再融资、并购重组、吸收合并、分拆上市等工具,加大对科技创新型企业和高端制造业的支持力度。为上市公司加大科技创新投入、实现转型升级,提供股、债、基、衍、REITs和指数一揽子服务,引导市场资金更多配置科技创新型企业。

此外,深交所也于近日制定了《落实<推动提高上市公司质量三年行动方案(2022-2025)>工作方案》(以下简称《工作方案》),对制度供给、监管质效、市场生态等方面做出了规定。

《工作方案》强调要加大促进高质量发展的制度供给。

具体来看,要以全市场注册制改革为牵引,优化主板发行上市条件,突出主板蓝筹市场特色,加快完善创业板成长型创新创业企业评价标准,增强对科技创新企业的包容度。提升战略性新兴产业公司占比,促进科技、资本和实体经济高水平循环。研究完善股权激励、再融资、并购重组制度机制,引导资金投向符合国家战略需要和产业政策导向的领域,支持上市公司聚焦主业、做优做强、稳健发展。

此外,还要持续优化自律监管规则体系,提升规则的科学性和有效性,探索建立分层次、差异化的信息披露制度,提升新形势下规则的适应性,研究制定先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域专项信息披露指引。统筹考虑公司首发上市、持续上市阶段的信息披露要求。持续增加创新产品供给,研究开发相关主题基金产品,引导中长期资金配置优质资产。

4.直击股东大会|盈方微:推进2k、4k分辨率SoC芯片研发需综合考虑

集微网报道,12月2日下午,盈方微电子股份有限公司(证券简称:盈方微,证券代码:000670)召开2022年第二次临时股东大会,审议和表决了《关于董事会换届选举非独立董事的议案》、《关于修订〈投资者关系管理工作制度〉的议案》、《关于制定〈防范控股股东及关联方资金占用管理制度〉的议案》以及《关于控股子公司接受财务资助暨关联交易的议案》等23个议案。

作为该公司机构股东,爱集微参与了此次股东大会并对上述议案投出赞同票,同时就其日前审议决定继续推进重组事项、正在推进哪些芯片研发以及公司增收不增利的主要原因等,与盈方微董事长张韵以及董秘王芳进行了沟通交流。

正在准备继续推进并购重组事项相关工作

即便重组事项已被证监会否决,但盈方微并不惧被否,于日前发布了关于继续推进发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的公告。

公告显示,盈方微拟向绍兴上虞虞芯股权投资合伙企业(有限合伙)、上海瑞嗔通讯设备合伙企业(有限合伙)发行股份购买虞芯投资持有的深圳市华信科科技有限公司39%的股权及WORLD STYLE TECHNOLOGY HOLDINGS LIMITED的39%股份和上海瑞嗔持有的华信科10%的股权及World Style10%的股份,并同时向浙江舜元企业管理有限公司非公开发行股份募集配套资金。

值得注意,11月21日,盈方微收到中国证券监督管理委员会核发的《关于不予核准盈方微电子股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的决定》(证监许可[2022]2835号),中国证监会依法对公司本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请作出不予核准的决定。

对此,盈方微表示,鉴于公司本次重组方案的实施有助于增强公司经营的核心竞争力,有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力,符合公司和全体股东的利益。经审慎研究,公司决定继续推进本次重组事项。公司将根据中国证监会上市公司并购重组审核委员会的审核意见并结合公司实际情况,协调各方,进一步修改、补充和完善本次交易方案及相关申报材料,待相关工作完成后重新提交中国证监会审核,并及时履行信息披露义务。

另外,盈方微方面还向爱集微进一步称,在11月23日举行的第十一届董事会第三十三次会议上,公司审议通过了《关于继续推进发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的议案》,将会继续推进并购重组事项。“目前,盈方微也在做相关准备工作。至于之后的调整变化,可以关注公司后续的两个公告。”

推进2k、4k分辨率SoC芯片研发需综合考虑

在重组事项成为心病同时,盈方微的业绩经营状况至今也仍然难言乐观。曾因2017年、2018年、2019年三个会计年度经审计的净利润连续为负值,盈方微股票自2020年3月19日起停牌,并于同年4月7日起暂停上市。

盈方微为恢复上市做出了重大努力,但也负面缠身,导致各项融资渠道受到限制,业务合作和市场拓展频频受阻,经营性现金流持续紧张等。不过,通过剥离亏损资产以及置入新资产,盈方微实现了扭亏。2020年和2021年,该公司分别实现营业收入7亿元和28.9亿元,扣非后归母净利润分别为210.46万元和271.32万元。

这一局面在今年上半年继续得到好转,盈方微业绩过关,终于拿到“通行证”。10月27日晚间,其发布的三季度业绩公告显示,2022年前三季度营收约20.65亿元,同比减少4.27%;归属于上市公司股东的净利润约535万元,同比增加96.64%;扣非净利润约亏损502.14万元,同比下降307.35%。而对于增利不增收的原因,盈方微并未在公告中给出具体答案。

在本次股东大会上,盈方微方面向爱集微表示,“这个不增利其实增利了,只是在财务上面有一个说法叫经常性损益和非经常性损益。虽然三季报扣非净利润是负数,但这其实是会计师的主观判断。由于他们非常谨慎,其中还有多种可能。我们也觉得总收入的一部分怎么变成了非经常性损益,但要让别人的想法跟公司一样,这个也有些难度。”

资料显示,盈方微主营业务包含集成电路芯片的研发、设计和销售、电子元器件分销。但公司到底能不能研发生产以及相关项目进度也引发了业界关注。对此,盈方微方面向爱集微表示,公司目前研发项目是2k、4k分辨率的两款影像类SoC芯片。“一旦重组事项成功,公司肯定会用4个亿的募投来全力推进。但现在我们需要综合考虑公司的资金,以及重组事项和市场的情况,然后来决定研发项目以什么样的速度来推进。”

5.失去苹果订单后业绩预腰斩!歌尔股份:该客户除该款产品外其它零组件和整机业务均正常进行

集微网消息,12月3日,歌尔股份对外公布了一则关于2022年业绩修正的公告。根据公告内容显示,公司原预计今年净利润约为40.61亿元—47.02亿元。

修正后的业绩大降。内容显示,歌尔股份预计2022年净利润为17.10亿元-21.37亿元,较之前预告减少了23亿元以上,同比去年业绩降低了50%-60%。

对于业绩变动的原因,歌尔股份指出,公司于2022年11月9日的《歌尔股份有限公司风险提示性公告》中披露了关于收到境外某大客户的通知暂停生产其一款智能声学整机产品的事项。

基于目前进展情况, 该款产品预计在2022年度内无法恢复正常生产发货。受此影响,公司本年度营业收入减少不超过33亿元,与之相关的直接损失约9亿元(包括直接利润减少和停工损失等)。

鉴于公司与该客户就该款产品在后续恢复生产、市场份额、订单数量等仍在进行沟通,存在不确定性,根据《企业会计准则》要求,公司对该产品固定资产、存货等相关资产进行清查评估,重新估计可收回金额并进行减值测试。经过与会计师事务所进行沟通后,充分考虑该事项影响并基于谨慎性原则,公司拟增加计提资产减值准备,确认资产减值损失。上述减值损失预计约 11-15亿元(其中存货跌价损失约7-9亿元,固定资产减值损失约4-6亿元)。

综上,受该事项影响,公司直接损失和资产减值损失约20-24亿元,对2022年度经营业绩产生显著影响。经调整后的2022年度归属于上市公司股东的净利润17.1亿元–21.37亿元,同比降低50%-60%。

虽然歌尔股份并未对外披露“境外某大客户”的真实身份,但是仅一款产品所造成的直接损失和资产减值损失约20-24亿元,不难猜测,所谓“境外某大客户”大概率为歌尔股份的重要客户苹果公司。

此外,在公告中,歌尔股份也透露,公司与该客户除该款产品之外的其他零组件和整机业务合作均在正常开展中。

责编: 爱集微

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