Q3将继续量增价跌，中芯国际赵海军：努力在萎缩市场中扩大份额

集微网消息，8月11日，中芯国际举行第二季度业绩说明会，中芯国际CO-CEO赵海军指出，虽然行业下行已经触底，但依然面临包括去库存速度低于预期、需求增长缺乏动能以及地缘政治影响在内的诸多挑战。 

中国和全球的经济社会都已全面常态化运行，但对电子产品的需求低于预期，集成电路产品的库存依然高企。赵海军表示，目前市场信心不足，芯片公司压缩花销。从整个市场来看，手机和消费电子领域仍处于创新瓶颈期，没有新的亮点，需求不增反降，换机周期变长。仅个人电脑、工业、新能源汽车等细分行业供需逐步趋向平衡。 

2023年第二季度，中芯国际晶圆出货量虽然环比增长12%，但平均销售单价因价格调整和产品组合变化下降7%，因而，销售收入环比增长6.7%至15.6亿美元。销售收入以地区分类来看，因国内外景气周期出现一定的时间差，去库存节奏不一致，中国区占比升至八成，收入金额环比增长13%，其他地区收入占比为两成。

以应用分类来看，中芯国际二季度智能手机、物联网、消费电子和其他类别收入占比分别为27%，12%，27%和35%。赵海军指出，虽然大环境需求未有明显的反弹，但从公司订单情况可见，部分应用于国内手机终端、消费电子的芯片库存开始下降，客户逐步恢复下单需求，例如图像传感/图像信号处理、高压驱动、微控制、工业控制和特殊存储芯片。在此驱动力影响下，公司二季度产能利用率环比提升10个百分点至78%，智能手机收入环比增长两成。由于无线局域网、路由器等领域订单下降，公司物联网IoT收入环比下降超2成，但中低端TWS和Wi-Fi仍然稳定。

以晶圆尺寸分类来看，赵海军表示，目前中芯国际12英寸产能需求相对饱满，收入占比上升至75%；而由于客户需求疲弱，8英寸收入占比下降到25%，产能利用率低于12英寸，但仍好于业界平均水平。

在问答环节，有分析师对当下中芯国际的8英寸产能利用率提出疑问。对此，赵海军表示，当前8英寸产能利用率低主要与三个因素有关。第一是占比较大的电源管理芯片库存水位较高，导致投片量下降。第二是IDM公司的8英寸厂此前因产能供不应求外溢了一些订单，随着今年行情下行，IDM公司开始降价竞争，重新夺回市场。第三是LCD驱动芯片受面板行情不佳影响，加之去年备货充足，导致今年需求严重下降。不过，赵海军认为，8英寸未来一定能够重新恢复满载。

产能方面，截至二季度末，中芯国际折合8英寸月产能增至75.4万片，较年初增加4万片；二季度该公司资本开支为17亿美元，上半年资本开支总计为30亿美元。赵海军表示，公司今年扩产主要为满足客户对于新产品的需求，主要围绕持续满产的28nm和40nm工艺平台。另外，55nm和65nm工艺平台目前也出现产能瓶颈机台，因此今年下半年将急拉一些设备来满足这些新客户需求。

今年第三季度，赵海军认为将延续二季度量增价跌的情况，预计该季度公司销售收入将环比增长3%到5%，毛利率在18%到20%之间。主要因为中国主要设计公司的产品库存逐步下降，尤其是部分新产品在建立库存，开始为下半年和明年的终端产品出货做准备。

预计中芯国际第三季度出货量将继续上升，但同时折旧也将持续增加。“通过努力在萎缩市场里增大份额，公司下半年的销售收入预计好于上半年，”赵海军说。

目前，中国仍然是全球最大的集成电路和分立器件消费市场，占到了全球市场的35%到40%。

赵海军强调：“虽然因为产业链的格局变化、资源重新整合分配，可以预见未来的竞争会更激烈，但我们对这个行业抱有长远的信心，我们追求的是长期的发展。基于我们的大平台、大技术在国内领域的全面性、领先性和规模效应，我们将继续做好技术研发、平台开发工作，把新产品快速验证出来，把配套产能最快速度安排好，为下一轮的增长周期做好准备。”

展望未来，赵海军认为半导体行业的复苏需要结合宏观经济面的整体复苏，尤其智能手机等消费电子，与宏观经济高度相关。因此目前来看，明年的半导体市场仍不乐观。

谈及产业下行时的产能建设，赵海军表示，中芯国际的大规模扩产终点是不变的，但在这几年并非线性执行，会根据客户的变化来灵活调配进度。

“中芯国际所有建厂规划都与客户确认过未来的产能需求，我们也认可对应客户有能力取得预期的市场份额，才会投资建立产能。另外，中芯国际在全球晶圆代工行业仍然只有5%的市场份额，如果算上IDM公司产能，恐怕仅占1~2%，”赵海军指出，“无论是中芯国际还是其他晶圆厂，要保证产能和竞争力都需要做好三点，第一是与客户达成战略同盟；第二是有能力和信心投入资源，把客制化技术做到行业最好；第三是拥有一支具备成功经验的管理团队，把质量交付、产能建设、运行成本都做到最好。”