石墨已成为引发中美贸易紧张局势的最新资源，美国对电动汽车和电池制造商施加压力，要求他们建立新的非中国石墨阳极（负极）供应链。石墨阳极是电动汽车电池的重要组成部分。
美国贸易代表宣布，将从6月起对来自中国的天然和合成石墨阳极征收25%的关税。多年来，西方国家对中国石墨阳极材料投资不足，尽管如此，中国的阳极材料产量仍然占全球阳极产量的97%。
在此之前，美国于5月份宣布从2026年起对在中国加工的天然石墨（碳的一种）征收25%的关税。
在关税宣布前不久，美国官员批准了一项为期两年的豁免，从2025年1月起，允许使用中国石墨的电动汽车继续享受拜登总统的《通胀削减法案》（IRA）规定的联邦补贴。此前曾有警告称，如果没有豁免，补贴制度可能会崩溃。
咨询公司Fastmarkets的电池原材料分析师乔治•格奥尔基耶夫（Georgi Georgiev）说：“石墨已成为美国对华贸易对抗中的弱点。”
他补充说：“美国政府被迫承认，如果车辆要获得IRA税收抵免，电池制造商在短期内需要中国石墨。但美国政府致力让企业在短短几年内几乎从零开始构建全新的供应链。”
在锂离子电池中储存电荷的粉末状阳极通常由开采的天然石墨和合成石墨混合制成，合成石墨是通过将针状焦（一种石油产品）加热到高达3000°C的温度而生产出来的。
虽然天然石墨相对丰富，但目前几乎所有的天然石墨加工和98%的电池阳极合成石墨生产都在中国进行。
咨询公司New Electric Partners的合伙人罗斯•格雷戈里（Ross Gregory）指出，阳极约占电池体积的50%，但只占成本的10%，这意味着寻求建立符合IRA标准的电池供应链的公司将重点放在采购高价值矿产上，如电池阴极中使用的锂、镍和钴。
“石墨阳极是所有锂离子电池的必要组成部分，但人们一直认为石墨阳极太便宜、太脏，而且太容易从中国获得，因此没有理由进行投资，”格雷戈里说。
他补充说：“因此，即使在2022年通过IRA之后，非中国电动汽车制造商、电池制造商和电池材料生产商也几乎完全忽视了确保替代能源的工作。现在，美国正试图通过关税和几年后石墨豁免到期的威胁来迫使他们出手。”
分析人士指出，美国是向中国净出口用于制造合成石墨的针状焦的国家，其工业将能够在三到四年内改造现有设施以生产电池阳极粉末。相关人士还指出，天然石墨遍布全球，在加拿大和莫桑比克就有大量矿藏。
但众多分析师认为，在美国政府的IRA石墨豁免于2027年底到期之前，非中国公司将无法复制中国的石墨阳极产能，这意味着要么豁免必须延长，要么只有极少数车辆符合抵免条件。
Fastmarkets预测，即使到2030年，符合IRA标准的项目也只能满足美国阳极材料需求的40%。
分析公司CRU Group的电池供应链专家Sam Adham说：“两年时间是不够的。非中国生产商的准入门槛很高，存在的问题很多，例如融资问题、交货时间长、需要获得环境许可、能源成本以及缺乏专业技术。”
竞争激烈的电池技术竞相主导电动汽车市场
瑞银集团驻首尔的电池分析师蒂姆•布什（Tim Bush）指出，由于美国和欧洲电动汽车的普及率低于预期，非中国电动汽车制造商、电池制造商和材料生产商正努力削减成本，而现在却被迫对新的石墨阳极供应链进行巨额投资。
布什说：“美国汽车制造商在电动汽车上正在亏损，而韩国电池公司和材料公司正在削减或考虑削减产能。”他指出，韩国唯一的阳极生产商Posco Future M公司的所有加工石墨都来自中国，最近还将其天然石墨扩张计划减半。
美国石墨精炼企业Urbix公司CFO爱德华多•冈萨雷斯（Eduardo Gonzalez）：“企业不愿投资非中国石墨的原因令人难以理解，但市场动态终将导致对这些产品的争夺。”
格雷戈里补充说，中国有能力限制石墨或阳极出口，以报复美国的措施，或者反过来增加供应，进一步压低价格，从而威胁到非中国项目的可行性。去年10月，中国对三种等级的石墨提出了特别出口许可要求。
格雷戈里说：“需要建立一个非中国的、符合国际石墨协会要求的阳极供应链，并确保最终会实现。但这项工作将缓慢进行，而且成本巨大。”（校对/孙乐）
