1.疫情停产、订单不足，国内封装材料厂商极限承压
2.工信部原部长李毅中：要进一步优化集成电路的产业结构 加强制造环节
3.寒武纪行歌获博世创业投资公司投资，携手助力自动驾驶产业发展
4.一家中国企业，正在席卷数字隔离芯片市场
5.深圳龙岗区公示2022年首批集成电路专项扶持项目
6.上海“新政”，支持设立专业化的S基金
7.武汉量子技术研究院在光谷正式运营，开展量子科学基础理论研究
1、疫情停产、订单不足，国内封装材料厂商极限承压
2020年至2021年期间，全球半导体行业景气度持续攀升，带动封测市场需求快速爆发，导致上游封装材料都出现供应紧张的局面，包括引线框架、封装基板、键合丝、塑封料等，都出现了不同程度地缺货、停止接单、订单交期拉长、涨价等现象。
不过，自2022年以来，受产业周期性波动及国内新冠疫情反复的影响，封测行业出现了订单量下滑、产能利用率不足的情况。截至目前，这一情况并未得到改善，反而逐渐蔓延至一线大厂。
在此情况下，包括常规封装基板、引线框架、键合丝、塑封料在内的上游封装材料产业迅速由供应紧张陷入供给过剩的状态，各大厂商也面临着订单不足、业绩大幅下滑的危机。
LME 铜价持续下滑，引线框架价格承压
引线框架是2021年封测市场上较为紧缺的上游材料之一。集微网曾在今年4月初报道，目前引线框架已经基本达到供需平衡的状态，交货周期也恢复到了正常的生产周期，蚀刻产品也大大缩短了交期。
当时，有小型封测厂商还表示，公司采购的引线框架产品价格有所上调。
不过，好景不长。引线框架的主要原物料为加工后的合金铜片，因此，有部分厂商的产品报价随铜价而定。近期 LME 铜价持续下滑，部分引线框架厂商的产品售价也随之下调，对公司营收造成了不利影响。
与此同时，笔者了解到，由于消费电子市场进入去库存周期，封测市场订单下滑较为严重，导致各类上游材料均出现供过于求，引线框架、键合丝也不例外，订单不足的情况较为明显。
康强电子是国内引线框架、键合丝等封装材料龙头厂商，上半年实现营收 9.35亿元，同比下降11.45%，净利润7819.22万元，同比增长10.09%。其中引线框架业务实现营收5.18亿元，同比下滑15.59%；键合丝业务实现营收2.21亿元，同比下滑18.64%。
与康强电子不同，上半年中国台湾引线框架大厂长华科技业绩表现较为出彩，实现营收 74.09 亿新台币（约合人民币16.7亿元），同比增长28%，净利润 14.87 亿新台币（约合人民币3.35亿元），同比增长 171%，毛利率 30.9%，同比增长增9.9 个百分点。
据了解，长华科技来自消费电子应用的营收比重下滑12个百分点至39%，来自汽车和工业应用大幅上升，分别为38%和19%。同时公司上调了产品售价，在LME 铜价下滑后也并未进行调价。
对于后续引线框架市场情况，长华科技董事长黄嘉能在日前举行的法说会上透露，由于全球大环境变动，原预期第二季营收会是今年谷底，但随着消费性需求降温、四川限电等因素，现阶段看起来第四季会是今年谷底，第三季营收展望则维持不变，而车用、工业需求维持强劲，车用订单已看到明年。
事实上，除引线框架外，国内键合丝、环氧塑封料等封装材料生产商的业绩也不容乐观。铭凯益是一家专注于键合丝、锡球及蒸发金等半导体封装材料厂商，上半年公司实现营业收入3.87亿元，同比下降23.72%，净亏损219.52万元，同比止盈转亏。
铭凯益表示，为配合公司所在地政府疫情防控，4月份公司处于停产状态，5月上海等地疫情防控导致供应链受阻影响原材料入库。
另一家国产环氧塑封料厂商也表示，在疫情、供应链受限和下游订单需求减少的影响下，公司客户订单量大幅下滑，上半年环氧塑封料出货量同比下滑4成。
原材料持续涨价，塑封料厂商极限承压
值得注意的是，除下游客户需求放缓，环氧塑封料厂商还面临着上游原材料持续涨价的危机。
据了解，环氧塑封料主要由硅微粉、环氧树脂组成，在大宗商品涨价、通货膨胀等趋势的带动下，硅微粉、环氧树脂价格也呈现出上涨的趋势，同时物流成本也在急剧攀升。
集微网曾报道，以住友电木为代表的业内领先环氧塑封料厂商，已经在3月向不同客户发布涨价预警函，将伴随着环氧树脂的涨价，顺势调涨自身产品价格。
不过，由于中低端环氧塑封料市场竞争非常激烈，且目前处于持续扩产之中，下游客户对环氧塑封料涨价的接受程度并不高。笔者了解到，部分客户通过商议，最终并未接受调价，部分客户改为采用国产环氧塑封料，进一步降低成本。
因此，多数环氧塑封料生产商不但难以将上涨的成本转嫁给下游封测厂商，反而由于客户端电子产品价格下降，会要求封装材料价格下降。
以德高化成为例，作为一家新三板挂牌的环氧塑封料厂商，上半年公司实现营业收入4191.69万元，同比增长2.14%，净亏损120.92万元，同比止盈转亏。
德高化成表示，报告期内，由于新冠疫情反复在天津、北京、上海、苏州、深圳等重要半导体、光电产业集中区域影响生产生活及物流通畅，特别是近一个季度时长的上海艰苦抗疫导致半导体产业重镇停工停产、进口物资交通枢纽停摆，严重影响了报告期内的客户订单，同时居民消费欲望低迷导致消费类电子远期订单疲软，半导体产业链上企业面临巨大经营挑战。
同时，上半年全球大宗商品、特别是石油衍生树脂材料价格持续上涨，与石油价格相关的各种原材料价格普遍上涨30%左右。此外，疫情管控推高了交通运输、仓储、物流业成本，特别是化工材料冷链仓储物流受防疫政策要求，一段期间增加了病毒检测等流程，导致流通周转迟滞。
在上述原因影响下，另一家正在冲击北交所上市的环氧塑封料厂商，凯华材料业绩也出现下滑，上半年营收 6,062.63 万元，较上年同期下降 8.26%；净利润842.50万元，同比下滑13.15%。
综上所述，2022上半年，封装市场需求疲软的情况已经传到至上游材料厂商，部分企业已经陷入的订单不足的危机，同时在疫情的干扰下，部分厂商出现停工停产，物流费用大幅增长，导致各大厂商业绩均出现下滑，甚至有部分小型材料厂商陷入亏损。
2、工信部原部长李毅中：要进一步优化集成电路的产业结构 加强制造环节
据《证券时报》报道，工信部原部长、中国工业经济联合会会长李毅中在证券时报主办的“第十六届中国上市公司价值论坛”上表示，20多年，从“两化融合”到“数字中国”，“数字产业化，产业数字化”同时发力。电信产业是数字经济的先导核心产业。中国移动、中国电信、中国联通协同创新推动了电信产业迅速跃升，并将继续加大科技创新，继续攻关薄弱环节。要进一步优化集成电路的产业结构，加强制造环节。以数字基础设施为核心发展“新基建”，比如发展5G网络，数据中心，计算中心，工业互联网等。
日前，工信部在“新时代工业和信息化发展”系列主题新闻发布会上指出，2021年国内集成电路全行业销售额首次突破万亿元，2018―2021年复合增长率为17%，是同期全球增速的3倍多。
工业和信息化部电子信息司司长乔跃山表示，集成电路产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。中国是全球重要的集成电路市场。近年来，在内外资企业的共同努力下，中国集成电路产业规模不断壮大。产业技术创新能力不断增强，芯片产品水平持续提升，较好地满足了新一代信息技术领域发展需要以及行业应用需求。
3、寒武纪行歌获博世创业投资公司投资，携手助力自动驾驶产业发展
隶属于博世集团的罗伯特·博世创业投资公司（RBVC）已完成对寒武纪行歌的投资。寒武纪行歌(行歌)总部位于南京，是中国领先的高端自动驾驶芯片公司。凭借在大算力AI芯片方面的丰富经验，行歌正在研发兼具高TOPS（Tera Operations Per Second）以及高编程灵活性的芯片，以应对未来自动驾驶系统中激增的数据量和持续演进的算法。
根据麦肯锡数据，2030年全球自动驾驶芯片的收入预计将从 2019 年的 110 亿美元增至290 亿美元左右，其中 30%-40% 的市场在中国。凭借市场优势以及与母公司寒武纪共同构建的软硬件生态系统，行歌将以更高效的产品研发为本地客户提供更优秀的技术和产品支持。
“中国是全球最大同时也是发展最快的自动驾驶市场，而芯片是自动驾驶产业的基石。凭借深厚的VLSI(超大规模集成电路)芯片设计实力以及寒武纪母公司打造的人工智能行业生态，寒武纪行歌将更好的助力中国自动驾驶产业的发展。”博世创业投资公司中国区合伙人孙晓光表示，“对寒武纪行歌的投资将进一步丰富我们在自动驾驶领域的布局。”
行歌执行总裁王平表示：“非常高兴能与博世创投携手合作。双方在芯片、人工智能及汽车电子领域拥有丰富的经验和资源，期待此次双赢合作能够进一步提升双方在自动驾驶领域的能力，加速自动驾驶产业的发展。”
通用大算力自动驾驶芯片研发布局
随着自动驾驶向L3及更高层次发展，自动驾驶系统对芯片算力和通用性均提出了更高要求。由此而来的，不仅是对芯片设计本身的更高挑战，还有在算法和软件生态上的更高要求。行歌在通用大算力芯片的系统架构、软件生态以及设计实施等所有环节均积累了丰富的实战流片经验，其设计原型在多种智驾模型上均显示了业界顶尖的性能。
经验丰富的团队和投资者
行歌由中国领先的人工智能芯片公司寒武纪发起创立，并得到了众多业内知名投资机构和龙头企业的投资支持。行歌团队是国内少数拥有此类复杂芯片量产经验的团队之一。行歌将与上下游合作伙伴紧密合作，为开发高效而开放的自动驾驶平台而努力。博世创业投资公司将与其它股东一起，共同为行歌团队持续提供有力支持，推进中国自动驾驶产业发展。
关于寒武纪行歌
寒武纪行歌是由全球人工智能芯片先行者寒武纪发起设立的智能车载芯片公司，得到了包括上汽、蔚来、宁德时代、博世创投等汽车行业领先企业的投资。
行歌的核心研发团队曾就职于行业领先的芯片公司，负责芯片总体开发与芯片架构设计的骨干负责人平均拥有20年以上的芯片架构设计经验，他们设计研发的芯片产品实现了上亿颗的销售。
行歌总部位于南京，致力于成为安全可靠的智能车载芯片引领者，用AI赋能安全快乐的出行，与上下游合作伙伴开放合作，共同推进自动驾驶更快发展。
关于博世创业投资有限公司
隶属于全球领先的技术与服务供应商博世集团，博世创业投资有限公司（博世创投）作为技术投资者，在全球范围内寻找处于各个发展阶段的创新型初创企业，主要集中在与博世目前及未来业务相关的领域，如自动化和电气化、能源效率、赋能技术和医疗系统，以及这些领域相关的服务和商业模式。此外，博世创投还通过“开放博世（Open Bosch）”项目实现博世与初创企业的共同创新。
博世集团是世界领先的技术及服务供应商。博世集团拥有近402600名员工（截至2021年12月31日）。在2021财政年度创造了787亿欧元的销售业绩。博世业务划分为4个业务领域，涵盖汽车与智能交通技术、工业技术、消费品以及能源与建筑技术领域。作为全球领先的物联网供应商，博世为智能家居、工业4.0和互联交通提供创新的解决方案，旨在打造可持续、安全和轻松的未来出行愿景。博世运用其在传感器技术、软件和服务领域的专知，以及自身的云平台，为客户提供整合式跨领域的互联解决方案。利用带有人工智能（AI）功能或在开发和生产过程中运用人工智能技术的产品和解决方案，推进互联生活。通过产品和服务，博世为人们提供创新有益的解决方案，从而提高他们的生活质量。凭借其创新科技，博世在世界范围内践行“科技成就生活之美”的承诺。集团包括罗伯特 • 博世有限公司及其遍布约60个国家的440家分公司和区域性公司。如果将其销售和服务伙伴计算在内，博世的业务几乎遍及全世界每一个国家。博世集团于2020年第一季度在全球400多个业务所在地实现了碳中和。博世的长远健康发展建立在不断创新的基础上。博世的研发网络拥有约76100名研发人员，包括38000多名软件工程师，遍布全球128个国家和地区。
公司是由罗伯特•博世（1861-1942）于1886年在斯图加特创立，当时名为“精密机械和电气工程车间”。博世集团独特的所有权形式保证了其财务独立和企业发展的自主性，使集团能够进行长期战略规划和前瞻性投资以确保其未来发展。慈善性质的罗伯特•博世基金会拥有罗伯特•博世有限公司94%的股权，其余股份则分属于罗伯特•博世有限公司和博世家族拥有的公司。多数投票权由罗伯特•博世工业信托公司负责。该信托公司也行使企业所有权职能。
4、一家中国企业，正在席卷数字隔离芯片市场
数字隔离器，是一个正在迅猛增长的半导体细分市场。
随着以光伏风电、电动汽车为代表的新能源生产消费循环初具轮廓，电力电子技术也驶入发展快车道。高压、大电流、高功率应用场景不断渗透，保护人员和过滤干扰的“刚需”使越来越多系统产品架构中必须实现输入输出端电气隔离，电路设计的变化带动了隔离类元器件市场快速发展。
与传统光耦隔离器件相比，以CMOS工艺为基础的数字隔离器因其漂移小、寿命长、延时短等性能优势，正在得到越来越广泛的应用，根据研究机构Markets and Markets预测，2022年度全球数字隔离器市场规模将超过17亿美元，到2026年有望增长至约24亿美元，复合年化增长率（CAGR）预计可达到9%。
值得注意的是，在数字隔离市场上，中国企业的份额正在快速提升。
这样的提升，不仅体现在涌入这一赛道的中国厂商的数量上，更体现在头部厂商的发展质量上。
根据Markets and Markets的《新冠疫情后全球数字隔离器市场预测》（Digital Isolator Market With COVID-19 Impact Analysis Global Forecast to 2026）报告，苏州纳芯微电子股份有限公司（简称纳芯微）的数字隔离器产品的市场占有率实现了三年三级跳。在国内市场，2019年，纳芯微的数字隔离器产品跻身前十强，2020年已进一步跻身前八。2021年，纳芯微的数字隔离器产品已位列国内三强，在全球市场竞争中也与国际巨头厂商等分踞前十。
在不少热门细分赛道中国厂商高谈愿景、避谈份额的当下，纳芯微在数字隔离器市场的崛起，格外具有示范意义。
“护城河”由深向宽拓展
回顾纳芯微近年来堪称现象级的市场表现，与不少国内企业通过pin-to-pin替代从中低端产品、中低端客户群“自下而上”寻求发展，却往往陷于低端泥潭不同，纳芯微数字隔离产品很快就“自上而下”打通了工控、通信高端市场，快速构筑起一道足够深度的产品与商务护城河。
顶级客户案例的背书，也比任何技术文档更直观证明了公司隔离与接口芯片的高性能、高可靠性、高性价比。其后，纳芯微数字隔离产品以相当快的速度进入其他知名客户供应链体系并实现批量销售，业绩也随着中高端客户群规模扩大和单客户采购放量而实现“加速”。
目前，纳芯微已能提供上百款可供销售的数字隔离产品型号，广泛应用于汽车电子、工业控制、信息通讯和消费电子等领域，市场“护城河”正由深向宽不断拓展。
数字隔离市场空间广阔
纳芯微的跨越式发展，离不开其雄厚技术实力，以该公司核心技术-“Adaptive OOK”信号调制为例，该技术可使公司的数字隔离芯片抗共模电压干扰能力大幅提升，关键指标CMTI可实现大于±200kV/μS表现。同时，在极端环境下，该技术能够保护数字隔离芯片的内部器件在 CMTI大于±300kV/μS 时不被损坏，信号抖动也可控制在1ns左右。
除了产品核心技术指标达到乃至优于国际竞品水平，出自国际知名芯片厂商等企业的纳芯微核心团队，在发挥对客户敏捷反应、定制开发优势的同时，在产品质量控制、市场运营上也具备“大厂”理念，注重体系、规范建设，坚持对战略方向的长期投入。
作为国内最早规模量产数字隔离芯片的公司之一，纳芯微主要产品均通过了VDE、UL、CQC等安规认证，其车规级芯片产品同样严格遵循AEC-Q100标准，贯穿全流程的质量控制体系，使纳芯微做到了“让好产品自己说话”，2022年上半年公司产品出货量超过8亿颗，失效率指标达到国际一流水平。
展望未来，这家已经在数字隔离产品市场崛起为主要玩家之一的中国企业，仍有望继续保持高速发展，今年上半年在半导体市场“周期拐点”的环境下，纳芯微依然实现营收7.93亿元人民币，同比增长132.96%，充分证明了其增长势能。
能取得这样得表现，一方面源于纳芯微自身产品与市场的正向循环已入佳境，产品口碑与标杆客户背书，使其得以不断拓展新市场、新客户，而大批量出货又为公司打磨迭代产品营造了理想环境，产品力不断夯实。
另一方面，作为纳芯微主力产品线的数字隔离产品，整体市场也正处于加速发展期，对传统光耦产品的存量市场替代，以及在新能源应用场景中增量市场渗透，形成数字隔离产品市场长期高速增长的基础。
在这个高速增长的赛道上，纳芯微必将为中国半导体产业的崛起突围，贡献更为精彩的案例。
5、深圳龙岗区公示2022年首批集成电路专项扶持项目
9月21日，深圳市龙岗区科技创新局公示2022年第一批集成电路专项扶持项目。
图片来源：深圳市龙岗区科技创新局
此前，《深圳市龙岗区科技创新专项资金支持科技发展实施细则》中规定了重点专项扶持计划，其中包括集成电路专项扶持项目。
具体来看，在流片补助方面，对集成电路设计企业参加MPW(多项目晶圆）项目的，经核准符合条件的，按不超过市级资助资金的20%，给予最高60万元补助。对集成电路设计企业首次完成全掩膜工程产品流片的，经核准符合条件的，按不超过市级资助资金的50%，给予最高250万元补助。
6、上海“新政”，支持设立专业化的S基金
9月21日，上海市地方金融监督管理局、上海市财政局等6家单位联合发布《关于支持上海股权托管交易中心开展私募股权和创业投资份额转让试点工作的若干意见》（以下简称《若干意见》），主要内容包括3大部分，14条具体举措。
《若干意见》提出，坚持需求导向、问题导向，通过畅通私募股权和创业投资的退出渠道，吸引长期资本支持科技创新，形成科技、金融、产业的良性循环和三角互动，助力经济高质量发展。
政策支持
支持各类国有基金份额通过上海股权托管交易中心（以下简称上海股交中心）开展转让试点。市区两级政府投资基金出资形成的份额，经主管部门审核后，可通过上海股交中心有序退出。
本市国有基金份额转让原则上以市场化方式进行，转让价格以经核准或备案的资产评估或估值结果为定价基础。参与试点的本市国有企业应根据要求制订国有基金份额转让相关管理制度，优化国有基金份额转让审批程序。
支持合格境外有限合伙人（QFLP）依托份额转让试点探索开展跨境基金份额转让业务。引导各类私募股权和创业投资份额及其投资的企业股权通过上海股交中心转让退出。
支持在本市发起设立专业化的私募股权二级市场基金（Secondary Fund,简称S基金）。鼓励各区对注册在沪并在中国证券投资基金业协会备案登记的新设基金等给予政策支持。
支持上海股交中心与行业自律组织协同合作，通过开展行业交流、举办高峰论坛、加强投资者教育等方式，提供行业信息、宣传培训、合作交流、自律管理等服务，推动本市S基金行业规范健康发展。
7、武汉量子技术研究院在光谷正式运营，开展量子科学基础理论研究
9月22日，武汉量子技术研究院在光谷正式入驻运营。
图源：中国光谷
武汉量子技术研究院由东湖高新区作为举办单位，依托武汉大学、中科院精密测量院、华中科技大学共同组建，主要开展量子科学基础理论研究与核心关键技术攻关，研究方向包括量子探测与量子通信、量子精密测量等，推动量子工程示范应用和科技成果转化，目标用3-5年时间，建成量子国家实验室武汉分部，为高水平科技自立自强贡献力量。
中国光谷消息显示，武汉量子技术研究院去年获批成立，一年多时间内，产生了国内首个原子量子计算云平台“酷原量子云”等成果，预计年内发布国内首台100+比特的原子量子计算原型机。
