2026年05月09日，珂玛科技发布向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书。
珂玛科技是国内本土先进陶瓷材料及零部件领先企业，主营业务为先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务，产品主要应用于半导体设备等领域，已进入全球知名半导体设备厂商供应链。公司掌握多项核心技术，核心技术体系由专利技术和专有技术构成。最近三年，公司研发投入分别为4,653.27万元、6,631.61万元和9,883.40万元，占营业收入比重分别为9.69%、7.73%和9.21%。
公司面临技术研发及市场推广、技术泄密及核心技术人员流失、知识产权纠纷等技术风险；业绩下滑、毛利率波动、产品与服务质量控制等经营风险；应收账款回收、存货跌价、税收优惠等财务风险。此外，还存在部分先进陶瓷粉末进口依赖、宏观经济及行业波动、贸易环境变化、原材料市场价格波动等行业相关风险，以及募集资金投资项目产能消化、产品验证进度不及预期等风险。
本次拟发行可转债募集资金总额为75,000.00万元，发行数量为7,500,000张，每张面值100元，按面值发行。募集资金扣除发行费用后，将投资于结构功能模块化陶瓷部件产品扩建项目、半导体设备用碳化硅材料及部件项目和补充流动资金。发行方式为向原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分通过深交所交易系统向社会公众投资者发行。
保荐代表人为曲娱和齐玉祥，项目组其他成员包括艾华、张馨澜等。中信证券认为，珂玛科技本次发行已履行必要决策程序，具备创业板向不特定对象发行可转换公司债券并上市的条件，同意保荐其发行。中信证券还对公司持续督导期间作出工作安排。
