2026年06月06日，明阳电路发布向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告。
公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过120,000.00万元。扣除发行费用后，99,000.00万元用于年产10万平米人工智能高阶HDI算力产品项目，21,000.00万元用于补充流动资金及偿还银行贷款项目。
年产10万平米人工智能高阶HDI算力产品项目拟在广东省珠海市富山工业园区建设，实施主体为珠海明阳电路科技有限公司，建设期2年。项目建设必要性在于契合下游市场需求、突破交付瓶颈、优化产品结构。该项目具有国家产业政策支持、专业技术能力、良好品牌形象和稳定客户资源、丰富生产与质量管理经验等可行性，达产后预计所得税后财务内部收益率为12.46%，税后静态投资回收期（含建设期）为7.04年。
补充流动资金及偿还银行贷款项目可支持公司主营业务发展，降低财务运营成本，提升盈利水平和竞争实力。
本次发行将提升公司生产能力、市场地位和经营能力，增强抗风险能力。短期内净资产收益率及每股收益可能下降，项目投产后将逐步改善。
