2026年07月02日，国泰海通证券股份有限公司发布《关于深圳市铭利达精密技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券第二次临时受托管理事务报告（2026年度）》。
本次可转债于2023年经相关会议审议通过，获证监会批复后，发行10,000,000张，期限6年，面值100元，按面值发行，实际募集资金净额991,605,877.36元，于2023年8月23日起在深交所挂牌交易，债券简称“铭利转债”，代码“123215”。
2026年6月26日，中证鹏元将铭利达主体长期信用等级及“铭利转债”信用等级下调为A+，评级展望为稳定。下调原因包括行业竞争加剧、海外汽车客户订单不及预期、持续大额资产减值，连续两年亏损且规模大；除汽车零部件压铸外，产能利用率下降，若下游需求不及预期，产能消化压力大；主要原材料价格攀升且波动，成本管控压力大；业务拓展使营运资金和债务规模增加，自有资金规模小。不过，公司产品应用多领域，与优质客户合作稳定，战略转型和业务拓展有成效，营收增速较好。
2025年，公司营业收入351,684.41万元，同比增加37.44%；归属于上市公司股东的净利润 -23,537.56万元，亏损幅度同比减少49.85%。亏损主要因前期营收承压、产能利用率低，叠加头部光伏客户去库存、海外高毛利客户订单下降，以及行业竞争加剧、国内产品售价承压。2025年下游需求回暖，产能利用率回升，销售收入增长，产品结构优化使毛利水平改善。截至报告出具日，公司业务正常，有息负债按时还本付息，本次信用评级变化不会对本期债券偿付造成重大不利影响。
国泰海通证券作为受托管理人，在获悉相关事项后与发行人沟通，并出具报告，后续将密切关注债券本息偿付及其他重大事项，履行职责，提醒投资者关注风险并独立判断。
