库存水位直线飙高 供应链中谁在承压？

集微网消息 近来，集微网发布了一篇标题为《手机品牌需求集体“跳水”印度市场或成下半年最大变数》的文章。建立与供应链及外部分析机构的对话，从多个角度叙述了国内外手机品牌在今年第二季度下调销售预测的情况。

本文是在上述内容基础上继续与大家一同讨论这次事件的影响，集微网也通过更多采访进一步了解到手机行业厂商们的现状。

产业链之所以称之为“链”，是因为上下游环环相扣，牵一发而动全身；在供应链经历终端需求调整过后，内部的连锁反应也已经开始。

连锁反应已生成

上一篇文章中提到，印度疫情失控导致本土市场受到重创，而传播性极强的变异毒株也使得越南、泰国、柬埔寨、马来西亚等国疫情加剧，使得手机品牌在南亚及东南亚市场的销售都遭到限制。具体受限的程度，则与品牌所占市场份额多少有关。

集微网从供应链厂商处得知，由于三星在印度及东南亚市场的占有率较高，目前看来也是受影响程度最大的；另外国内如OPPO、vivo及小米近几年在这些国家和地区的销量增长也十分迅猛，故而也没能避免。

“当前在中低端市场，对三星的打击最为直接，而国内的品牌客户都在通过加大在其他国家和地区的销售力度，尽可能地降低南亚和东南亚市场的影响。反倒是高端市场，据我们了解，苹果受到的影响并不大，对销售预测的调整也只是小幅度修正而已。”该供应商向集微网说到。

众所周知，不论是在印度还是在东南亚国家热销的机型中仍以中低端产品为主，当这些市场被疫情笼罩，最先折损的无疑就是中低端机型需求。

集微网也从国内某大型零部件厂商处了解到，今年7月份以后，该公司2M/5M/8M的摄像头项目需求预测有明显下滑，而这些规格的摄像头基本上多用于中低价位的手机上。正如上篇文章中提到，现阶段供应链有部分企业甚至都看不到客户6、7月的需求。

随着终端需求缩水，供应链的库存压力接踵而至。

国内一家下游组件厂商对集微网表示：“受中美贸易问题的影响，产业链先后经历了终端囤货、芯片缺货，许多零部件的库存情况已经不容乐观了，大家都在加强风控。再加上海外市场疫情的影响，客户需求骤减，让相当一部分供应商都措手不及，库存压力一下就变得很大。”

进退两难的局面

上述组件厂商还向集微网透露：“除了终端形成的压力，现在包括一些上游供应商表现得也非常强势，都要求NCNR（Not cancel not return，不可取消订单也不可退货）。”

有业内采购人士指出，NCNR的模式在国内外一线大厂中其实是很常见的，但对于中等规模的企业来说，比较少见。眼下出现这种情况应该也是多见于芯片端，还是跟整个产业供给失衡有关。随着缺货不断加剧，大家“疯狂”下单囤货很容易double booking，那芯片厂为了降低自身风险，要求NCNR也是正常的。

他继续说到：“不过对于其他零部件而言，除了龙头企业有能力和话语权要求NCNR，我认为其他企业这样做的可能性不会很大。尤其是对于同质化较为严重的细分领域产品，更加不可能。”

对此，其他行业人士也告诉笔者，现阶段除了主流的消费电子产品受缺货影响出现这种局面，其他类型的产品基本上很少见。

“据我们了解，包括手机、笔电、平板等终端用到的sensor、ISP都由于产能问题一直处于缺货中，所以向供应商订货都要按照其最低标准起订，订单不可取消不可退货。不过有些小客户的一个项目总量，甚至都还没达到供应商最低起订标准。”某行业人士谈到。

无奈的是，下游厂们也不得不遵循这样的规则。

自去年以来，上游许多零部件的供应情况就极其不稳定，多有大面积缺货、涨价的情况出现；为了避免终端需求复苏时，因缺货而丢失订单，厂商们只能“按规矩行事”。或许一些厂商在最开始都没有想过用NCNR的模式，但随着缺货引发的乱象丛生，同一阵营的友商开始采用这种方式控制风险，自然而然就有越来越多的厂商跟着走。

不过也有行业人士认为，本次因缺货产生的一系列变化将加速产业链许多环节洗牌的动作，真正优质且稳健的企业在经历过后将迎来更旷阔的发展，而这样的“整顿”对于整个消费类电子市场来说未必不是一件好事。（校对/Candy）