一些经济学家担心，美联储正冒着再次犯错的风险，为了应对飙升的通胀，将利率提高到超出所需的水平，这可能引发一场超出必要程度的经济衰退。
在过去的三次政策会议上，美联储每次都加息75个基点，这是自上世纪80年代以来最快的加息速度。根据美联储多位官员的表态，11月会议将会连续第四次加息75个基点。
美联储主席鲍威尔曾表示，美国经济有可能出现衰退，确保软着陆将是“非常具有挑战性的”。他还警告称，没有人知道紧缩政策是否会导致经济下滑，如果会，影响会有多严重。
哈佛大学经济学家Greg Mankiw表示：“美联储已经采取了大量的紧缩措施，衰退对很多人来说都是痛苦的。但我认为鲍威尔是对的，有些痛苦可能是不可避免的……但你也不想造成不必要的麻烦。”
Mankiw预计美联储会慢慢放松刹车，这可能意味着，在下次会议上，美联储可能会讨论加息50或70个基点，或者只讨论50个基点。
美联储前副主席唐纳德·科恩也认为，美联储官员放慢加息速度的时机已近，且需要尽快放慢加息速度。
不过，美国劳工部发布的数据显示，美国9月季调后非农就业人口新增26.3万，比预期的25万略高。强劲的就业数据只会更加坚定美联储的激进立场，这也导致美国股市周五大跌，为大幅震荡的一周画上句号。
一些批评美联储的人士认为，目前通胀飙升是全球经济动荡的结果，而不单单是美国劳动力市场过热的结果。他们指出，有迹象显示，包括大宗商品、货运和住房在内的一系列商品和服务的价格已经开始下跌。
Mankiw指出，房地产市场看起来不太好，这最终会蔓延到经济的其他领域，在某种程度上，资产价格下跌也会起到同样的作用。
花旗集团首席全球经济学家Nathan Sheets表示，官员们现在对最新通胀数据的反应过度，他们对自己预测通胀的能力完全没有信心。但这也为一大堆新错误打开了大门，可能会引发经济衰退。
