虽然近期多家A股上市公司反馈称，消费终端市场已呈回暖趋势，但近期集微网在调研产业链头部企业发现，封测行业仍处于低谷期，传统封装产品价格已经跌至冰点，业内人士认为，整体行业并没有出现明显的触底反弹迹象。
不仅如此，从IDC发布数据看，二季度中国智能手机市场仍有同比2.1%的跌幅，反映消费者需求持续低迷，IDC认为，中国智能手机市场依然处于低谷，市场情况未见好转。不过此前已跌入低谷的华为，虽然外部限制仍在，但凭借新机型优异表现，二季度同比增幅达76.1%，在高端市场市占率也上升至第二位。
传统封装价格已经跌至冰点
集微网了解到，国内大厂中，目前华天科技天水厂区订单较为饱满，西安厂区的产能利用率达到了80%-90%之间，南京厂区的产能利用率也达到了80%左右。通富微电苏州和槟城厂区的产能利用率在80%-85%之间，其他厂区的产能利用率在70%-75%之间。
产能利用率改善下，是否意味着半导体封测行业已经在今年Q2实现了触底反弹？
针对上述问题，集微网采访了多位国内封测厂商高管都得到了否定的答案。“目前来看，封测行业订单量确实略有增长，但各大厂商都未实现满产，行业‘内卷’非常严重，封测端的价格都在不断下滑。因此，整体行业并没有出现明显的触底反弹迹象。”
某封测厂商高管也指出，“目前来看，我认为去库存还在持续进行中，还没到底，或者说Q2加上Q3会是市场底部，Q3本身就是行业需求最旺盛的季节，相比Q2增长很正常。”
同时，相较于2022年上半年，多家大型封测厂商预测今年上半年业绩下滑严重。针对业绩下滑的原因，厂商归咎于终端市场需求下降，认为半导体行业处于下行周期，导致客户订单减少，公司产能利用率不足。
由于封测产能过剩，市场杀价抢订单的情况尤为严重，为稳住公司市场份额，头部封测厂商也没法避免以价换量的策略。业内人士透露，某国内头部封测厂商成本较低，所以压价狠，产能利用率较高。
据了解，整体半导体封测市场是在2022年Q1由涨价行情过渡到降价行情，传统封装产品价格更是早在2021年底就出现了大幅下滑，而市场价格战距今已经持续了一年半的时间，导致传统封装产品价格已经跌至冰点。
据气派科技透露，目前客户下单非常谨慎，大多见单下单，公司产品价格比2019年（上一轮半导体行业景气度谷底时期）更低。
“目前国内半导体封测厂商基本上都是微利，甚至于无利运行了。”另一名封测厂商高管表示，在先进封装方面，虽然产品价格也出现了不小的下滑，但由于整体竞争情况远不及传统封测市场激烈，所以先进封装产品的毛利率就好很多。
当然，随着传统封测产品的价格跌至冰点，以价换量的阶段也暂告一个段落。上述高管称：“产品价格已经不可能再跌，封测行业最坏的情况已经过去，或者说，再坏也是当下的状态了。”
中国智能手机Q2出货同比下降2.1%
前文提到，封测行业持续低迷，终端市场需求下降是重要原因，而从近期IDC披露的2023年第二季度中国智能手机市场情况可一窥端倪。
据IDC统计，二季度中国智能手机出货约6570万台，同比下降2.1%，环比小幅增长；上半年出货量约1.3亿台，同比下降7.4%。
IDC表示，尽管“618”大促期间厂商、电商给出双重优惠，这一时间段智能手机销售下降幅度仍超过5%，反映消费者需求持续低迷。目前来看，基础的消费需求尚未恢复，因此厂商以及供应链上游的出货量不会明显改观。IDC认为，中国智能手机市场依然处于低谷，市场情况未见好转。
分厂商看，OPPO（含一加）、vivo（含iQOO）、荣耀、苹果、小米、华为位列2023年二季度中国智能手机市场市场前五名，市场份额均超过了13%，分布比较均衡，厂商间的差距进一步缩小。其中，华为的出货量同比增长高达76.1%，苹果的出货量增长6.1%。
OPPO以17.7%的份额居首，子品牌一加继续维持高达三位数的同比增幅，市场份额不断提升。vivo新款折叠屏产品X Fold2、竖折产品X Flip，在“618”大促折叠屏手机排行榜上位居前二。荣耀旗舰Magic 5系列相比上一代产品市场份额提升明显，荣耀90系列、X系列继续提升产品力，争取更多线下市场份额。小米13 Ultra多次加单，提高备货量，使得小米在600美元以上高端市场份额有所提升。
苹果方面，iPhone 14系列调整价格后，受消费者欢迎程度明显好转。IDC表示，现今只有苹果才可以依靠价格调整就能获得不错的效果。此外，苹果也在不断加强与“即时零售”平台的合作，进而进一步巩固在高端市场的地位。
华为的出货量继续恢复，二季度同比增幅最大，高达76.1%。虽然依旧存在外部限制，但是凭借新品P60系列、折叠屏Mate X3的优异表现，华为在600美元以上高端市场上保持在第二位。
分价位段来看，二季度中国600美元（约合4284元人民币）以上高端手机市场份额达到23.1%，同比逆势增长。
IDC分析师郭天翔指出，上半年中国智能手机市场情况低于预期。目前观察下半年新品的规划研发，不管是苹果还是安卓厂商，很难出现颠覆式的创新产品。在各家产品同质化的情况下，外观的差异化、价格的优惠力度、拍照和视频效果将会成为消费者选购的首要考虑因素。随着新一代iPhone 15系列即将上市，安卓旗舰有望提前发布，希望第四季度中国智能手机市场能够进入明显恢复趋势，整体还充满不确定性。
大众牵手小鹏将带飞本土汽车产业链
相比封测行业以及手机终端市场的低迷表现，新能源汽车产业仍在加速布局。
7月26日晚间，大众汽车宣布计划向小鹏汽车投资7亿美元，共同在华开发电动汽车。交易完成后持有小鹏约4.99%的股权。小鹏汽车美股盘中一度大涨逾40%。
消息人士指出，大众和小鹏汽车的合作主要是看中后者在智能网联方面的技术，将其技术“植入”大众中国车型上，再出口辐射到其他地区。
受消息面利好，小鹏A股概念股及智能网联汽车相关基金大受资本市场追捧。
据集微网不完全统计，小鹏汽车核心供应商主要有德赛西威、保隆科技、欣锐科技、威迈斯、银轮股份、卧龙电驱、拓普集团、亿纬锂能、京东方等国内实力较强的厂商，相关产品供应情况如下表所示。
上述核心供应商中，德赛西威、保隆科技、欣锐科技、威迈斯等汽车电子厂商，被市场认为是本次小鹏与大众牵手合作直接受益厂商。因此，7月27日早盘，威迈斯大涨12%左右，德赛西威高开8%、保隆科技高开近6%；而欣锐科技更是盘中一度冲高至16%。
除了上述核心供应商外，A股市场上仍有不少小鹏汽车相关供应商，鹏翎股份、正强股份20cm涨停、天安新材、京威股份、瑞鹄模具等涨停。
（校对/占旭亮）
