AI产业链“双引擎”推升台厂业绩，水冷服务器明年占比或达70%

人工智能服务器和AI PC均快速发展，推升部分中国台湾电子产业供应链下半年业绩向好。

根据调研机构Trendforce预估，去年全球AI服务器出货量逾125万台，同比增长47%；今年增长至194万台，同比增长逾55%。同时，今年云端服务供应商（CSP）资本支出强劲，全球前四大CSP资本支出大幅上升，从去年的1400亿美元提升至今年超过2000亿美元，AI服务器供应链受惠最大。

在AI PC终端方面，宏碁与华硕近期都推出搭载高通处理器与微软系统的Copilot+PC，开启个人AI运算新时代。宏碁董事长陈俊圣表示，芯片、操作系统都已到位，下半年AI PC新品会一波接一波。华硕联席CEO许先越也看好2024年是“AI PC元年”，下半年将陆续出货，开启PC市场全新成长周期且会维持数年。

鸿海旗下负责服务器制造的工业富联董事长郑弘孟表示，预计AI将贡献今年云端计算部门总收入的40%，鸿海集团将占全球AI服务器市场份额的40%，工业富联将携手客户推出新一代生成式服务器，目前已有新产品订单能见度。

广达旗下云达总经理杨麒令指出，受惠新的大型语言模型（LLM）持续推出，客户端对AI训练服务器需求升温，今年AI服务器占整体服务器营收比重，将由去年超过两成跃升至超过五成。他强调，客户需求非常好，今年服务器将能达到更乐观的双位数增长。

在供应链方面，散热大厂双鸿董事长林育申表示，目前产业以AI服务器需求最强，第2、3、4季业绩都会不错，目前大家都关心AI服务器，并且从气冷转水冷阶段，今年气冷服务器占比70%，明年反过来是水冷服务器占比达70%，且新一代AI服务器架构单价太高，是好几倍的增长，有望带动未来两三年业绩爆发性成长。

林育申表示，AI应用开始扩大到装置端，例如水冷散热方案有望导入笔电，也就是将中央处理器上的均热片置换成水冷板，目前已导入美系及台系品牌厂，可望在年底出货。