据报道,在主要股东的压力下,美国私募股权公司 KKR 计划以预计 6000 亿日元(41.3 亿美元)的要约收购日本系统开发商富士软件。
预计收购价略低于每股 9,000 日元,比周三收盘价高出约 20%。富士软件的创始家族和管理层可能会在收购后对该公司进行再投资。
该开发商周三表示,计划在周四的董事会会议上讨论此事,并将及时披露所做的任何决定。
富士软件与其最大股东新加坡 3D Investment Partners(持股 21.45%)之间发生了冲突,双方争论的焦点是创始家族在公司管理中的核心作用。该投资基金已敦促这家开发商采取措施提高资本效率,但其资本效率落后于竞争对手。
2022 年,3D 在两次股东大会上提交提案,呼吁富士软件任命基金推荐的外部董事,并于去年 9 月提议将公司私有化。富士软件成立了一个由外部董事组成的特别委员会,讨论成为非上市公司而不是保持上市状态是否更有利于提升其价值。
委员会显然发现,在单一股东的控制下进行私有化并采用长期增长战略是更好的选择。
除了这一结论之外,管理层可能选择私有化是因为在目前的股东结构下,处理 3D 事务占用了大量资源,导致管理层无法全心全意地经营公司。
富士软件是东京证券交易所主板上市企业,主要生产汽车和工业设备控制软件,在系统集成商中占有一定地位。
该公司报告称,2023 年集团销售额将增长 7%,达到 2988 亿日元。该公司截至 2028 年的中期计划目标是实现年销售额 4350 亿日元,并呼吁创建与生成人工智能和第五代无线技术等领域相关的新业务。
Fuji Soft 希望利用 KKR 作为尖端科技公司投资者的专业知识和网络来推动自身增长。这家开发商可以向 KKR 投资组合中的公司推销其系统和软件。