2月5日,菱电电控发布公告称,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买北京兰之穹等27名交易对方合计持有的奥易克斯98.426%的股份。经交易各方协商,本次发行股份购买资产涉及的股份发行价格确定为35.71元/股,不低于定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的80%。
资料显示,菱电电控为汽车动力电子控制系统提供商,主营业务为发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统以及混合动力汽车动力电子控制系统三大系列产品以及相关的设计开发及标定服务和汽油车4G版本的T-BOX。2021年-2024年前三季度营收分别为83,468.04万元、71,200.12万元、100,848.11万元、83,007.24万元,归母净利润分别为13,755.22万元、6,702.88万元、4,913.37万元、816.31万元。
奥易克斯为汽车动力电子控制系统技术和产品提供商,主要包括发动机电控系统产品、新能源汽车整车控制器产品和混合动力汽车动力系统电控产品、以及车用传感器等产品的研发、生产和销售。2023年-2024年,公司营收分别为46,787.79万元、47,831.15万元,归母净利润分别为1,040.16万元、2,249.52万元。
汽车动力电子控制系统行业属于技术高度密集型行业,较高的技术难度和较长的产业化周期导致汽车发动机控制系统厂家较少。从全世界范围来看,能够掌握EMS(发动机管理系统)技术与混合动力控制的仅有德国博世、德国大陆、日本电装、德尔福等少数几家跨国公司。国内市场同样被上述企业所占据,其中博世及其子公司在中国市场处于一家独大的地位。国内从事EMS研发的企业较少,已取得技术突破并实现产业化的企业只有菱电电控、奥易克斯等极少数厂商。
近期,国家有关部门出台了一系列支持性政策,鼓励企业通过实施并购重组,促进行业整合和产业升级,不断提高企业质量。
菱电电控表示,本次交易是上市公司积极响应国家号召,通过并购行业内的优质资产推动上市公司高质量发展和促进资源优化配置。
本次收购的标的公司为上市公司菱电电控同行业公司,双方产品生产所需的原材料基本相同。本次收购完成后,标的公司成为菱电电控子公司,双方可进行供应链管理体系整合,提升供应链的响应速度和效率;整合供应链资源,如通过集中采购提高对供应商议价能力,获得更优惠的采购价格,降低采购成本和生产成本,增强产品市场竞争力,进而提高菱电电控盈利能力,为全体股东创造更多收益。
本次交易完成后,菱电电控可整合标的公司的市场资源,结合双方的产品优势形成合力,提升国产品牌的影响力,巩固和夯实行业地位,进一步提高与国外竞争对手的竞争优势,不断推动EMS产品的国产替代。