1.传英伟达新款降规芯片样品最快可能在6月问世
2.库克：苹果预计第三财季将遭受9亿美元关税打击
3.传三星拿下小部分高通骁龙8 Elite Gen 2代工订单 将采用2nm制程
4.俄罗斯芯片厂商Baikal累计出货8.5万颗CPU，计划推出新型处理器
5.中国限制一个月 稀土价格涨至3倍
6.库克：苹果今年将采购超过190亿颗美国制造的芯片
7.美国加征光刻胶关税，半导体材料EUV供应链谁能卡位？
1.传英伟达新款降规芯片样品最快可能在6月问世
英伟达正积极调整其AI芯片设计，以适应美国对中国大陆的出口管制规定。据The Information报道，英伟达已向字节跳动、阿里巴巴、腾讯控股等中国大陆重要客户通报了这一计划。
据知情人士透露，英伟达CEO黄仁勋在4月中旬访问北京期间，亲自向客户传达了这一消息。此前，美国政府已将英伟达可销往中国大陆的最强芯片H20纳入出口管制清单，实质上禁止了该产品在中国大陆的销售。这一决定导致英伟达预计在截至4月底的季度中将认列相关费用55亿美元。
消息人士表示，英伟达已告知中国大陆客户，未来所有新款降规芯片在出口前都必须获得美国商务部的批准。新芯片样品最快可能在6月问世。此外，专为中国大陆市场设计的Blackwell系列芯片目前仍处于研发阶段。
自美国政府三年前开始限制向中国大陆出口先进芯片以来，英伟达一直在不断调整产品设计，即使在美中贸易紧张局势加剧的情况下仍坚持这一策略，凸显了中国大陆市场对英伟达的重要性。分析师指出，英伟达需要迅速采取行动，否则可能在中国大陆市场失去份额给本土竞争对手。
2.库克：苹果预计第三财季将遭受9亿美元关税打击
5月2日，苹果公司在2025财年第二季度财报电话会议上表示，尽管第二财季关税影响"有限"，但预计在截至6月底的第三财季将因关税增加约9亿美元的成本，同时公司正加速调整全球供应链布局以应对贸易摩擦。
苹果CEO蒂姆·库克在会议上详细阐述了公司供应链的重大调整计划。他表示，从本季度开始，在美国销售的大部分iPhone将来自印度，而几乎所有在美国销售的iPad、Mac、Apple Watch和AirPods等产品将由越南生产。与此同时，中国制造的苹果产品将主要供应美国以外的其他国家市场。
库克强调："我们的供应链很复杂，供应链中总是存在风险。我们之前就意识到，把所有东西都放在一个地方风险太大了。"这一表态显示苹果正积极应对美国关税政策带来的挑战。
针对美国本土投资，库克宣布苹果计划从美国工厂采购超过190亿块芯片，其中包括今年将从亚利桑那州新工厂采购数千万颗处理器。此外，苹果还将在得克萨斯州建立新工厂，与制造合作伙伴联手生产支持苹果AI的服务器，最快将于今年晚些时候开始生产。
尽管面临关税压力，苹果第二财季业绩表现依然稳健，实现收入954亿美元，同比增长5%；净利润248亿美元，同比增长5%。然而，大中华区成为苹果唯一收入下滑的区域，当季收入160亿美元，同比下降2%，这已是苹果在中国市场连续第七个季度遭遇营收同比下滑。
分析师指出，苹果供应链的快速调整反映了全球贸易格局变化下科技巨头的应对策略。虽然短期内关税将增加成本，但苹果通过全球化布局和本土化投资，有望降低长期影响。不过，供应链重组过程中的执行时间表、产能限制以及潜在的成本增加，仍将是苹果面临的主要挑战。
3.传三星拿下小部分高通骁龙8 Elite Gen 2代工订单 将采用2nm制程
据韩国媒体报道，三星电子获得了部分高通第二代骁龙8至尊版(Snapdragon 8 Elite Gen 2)移动处理器的代工订单。这款处理器预计将于2025年下半年推出，而三星将采用其2nm制程技术进行生产。
市场人士透露，三星晶圆代工部门正与高通就生产计划进行商谈，预计年底前将确定使用2nm工艺制程来生产部分第二代骁龙8至尊处理器。业界分析认为，三星之所以采用更先进的2nm制程而非3nm制程，可能是因为其3nm工艺目前仍落后于台积电的同代工艺。尽管如此，三星似乎仅获得了该处理器的小部分代工订单。
据了解，基于三星2nm制程代工的第二代骁龙8至尊版处理器可能会由2026年下半年发布的Galaxy Z Fold 8智能手机首发搭载。这一安排引发了市场猜测，因为传统上三星为Galaxy系列争取的专属高通处理器通常会首先用于每年上半年发布的旗舰Galaxy S系列。这种变化可能意味着三星决定跳过在Galaxy S26系列中使用Galaxy专用版处理器，或者计划将Galaxy S27系列的发布时间提前至2026年下半年。
值得注意的是，高通第二代骁龙8至尊版处理器的主要代工订单仍将由台积电负责，采用其新一代的3nm制程N3P工艺。这意味着市场将同时看到基于三星2nm制程和台积电N3P制程的两种版本第二代骁龙8至尊版处理器，它们的性能表现和能效对比将成为业界关注的焦点。
这一代工订单的部分转移反映了高通在供应链多元化方面的战略考量，也展示了三星在先进制程领域持续追赶台积电的决心。随着移动处理器性能要求不断提高，半导体制程工艺的竞争也愈发激烈，各大厂商都在积极布局更先进的制程技术以保持竞争力。
4.俄罗斯芯片厂商Baikal累计出货8.5万颗CPU，计划推出新型处理器
据外媒Tom's Hardware报道，俄罗斯处理器设计公司贝加尔电子公司(Baikal)自2012年成立至2024年底，累计出货约8.5万颗处理器，展现出在国际制裁下的发展韧性。
根据报道，Baikal的发展轨迹显示出明显增长。截至2019年，该公司向俄罗斯市场交付了1.7万颗处理器，当时仅有一个办公室，员工人数为81人。到2024年底，处理器出货量增长五倍达到8.5万颗，公司扩展至四个办公室，员工人数增至200人。值得注意的是，这些增长都发生在公司于2023年中宣告破产之后。
作为对比，2024年全球业界共出货2.627亿颗客户端PC处理器、约1.44亿颗平板电脑处理器，以及约12.39亿颗智能手机处理器，Baikal的出货量在全球市场中占比极小。
Baikal公司介绍，这8.5万颗处理器包括Baikal-T1、Baikal-M及Baikal-S三款产品。其中Baikal-T1采用28nm制程，主要用于嵌入式与通信应用；Baikal-M同样基于28nm制程，主要用于客户端PC；Baikal-S则是面向客户端PC的处理器。在这些产品中，Baikal-T系列占据了大部分出货量。这些芯片均在2022年前由台积电制造，经过多年进口到俄罗斯国内。
然而，俄乌冲突爆发后，中国台湾地区、美国和欧洲对俄罗斯实施了制裁。据报道，Baikal曾试图走私已生产的处理器回俄罗斯，但似乎未能成功。外媒CNews报道称，有Baikal-T1芯片在从拉脱维亚进入白俄罗斯时被扣押。Baikal CEO Andrey Evdokimov表示，15万颗Baikal-M处理器被中国台湾方面扣留，而原本订购的1.5万颗Baikal-S处理器订单已被取消。
面对这些挑战，Baikal已于今年4月开始量产自家微控制器，但尚未公布任何技术细节或规格。公司目前计划开始生产用于笔记本电脑和平板电脑等移动设备的Baikal-L处理器，以重新进军客户端PC处理器市场。此外，Baikal还准备推出面向数据中心的Baikal-S2处理器。据悉，这两款新芯片预计将由中芯国际负责制造，显示出俄罗斯芯片厂商在国际制裁下寻求新的生产合作伙伴的战略调整。
5.中国限制一个月 稀土价格涨至3倍
日经亚洲（Nikkei Asia）报导，中国4月4日宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制后，稀土金属价格在数周内达到创纪录的高位。
据报导，截至5月1日，欧洲镝价自4月初以来已上涨两倍，达每公斤850美元；鋱价则从每公斤965美元上涨至3000美元。
根据可追溯至2015年5月的数据，两者均录得最大月度涨幅和最高价格。
美国4月2日宣布对中国的「对等关税」后，中国商务部两天后会同海关总署公布关于对钐、釓、鋱、镝、鑥、钪、钇等7类中重稀土相关物项实施出口管制措施的公告，并于发布之日起正式实施。此举被视为反击美国川普政府对中国加征对等关税。
报导表示，稀土金属被称为「工业维生素」，即使少量添加也能提高材料性能，因此对制造电动汽车、风力涡轮发电机和飞机等先进产品至关重要。全球9成精炼稀土来自中国，中国限制出口的7种元素被归类为更为罕见的中重稀土，而全球大部分中重稀土供应都来自中国。
瑞穗银行产业研究部分析师佐藤隆宏表示，「很难用其他国家生产的材料来替代受限制的稀土」。
重稀土价格的上涨直接影响了电动汽车和其他产品中的电机成本。报导引述东京大学工业科学研究所教授冈部彻说，「长期的供应限制可能会使整个电动汽车生产无法进行」。（来源： 经济日报）
6.库克：苹果今年将采购超过190亿颗美国制造的芯片
为响应特朗普政府推动的「投资美国」与「美国制造政策」，苹果执行长库克（蒂姆·库克）在 2025 年第二季财报电话会议中宣布，公司计划今年向美国采购超过 190 亿颗芯片，逐步降低对中国供应链的依赖，并加速印度的 iPhone 制造计划。
据报道，库克表示，苹果将更加信赖台积电美国厂的晶圆。目前台积电位于富士州的首座 4 奈米晶圆厂已经开始生产 iPad 和 Apple Watch 的处理器。同时，库克也提到将采购来自美国的 iPhone 屏幕玻璃，推测可能是康宁公司 ( GLW-US ) 。
早前，苹果就曾承诺未来四年将在美国投资超过5000亿美元，包含得州人工智能服务器工厂建设。库克指出，描绘庞大的投资说明资本开支与营运项目，遍及密西根州、得州、加州、物流州等地，并强调其中许多项目是与合作伙伴联合进行。
值得注意的是，在此次财报会议中，「印度」被提及的频率几乎与「中国」相当，突显其未来在苹果业务布局中的关键地位。随着中国市场销售的临近，印度正迅速崛起作为替代选项，目前已承担全球 20% 的 iPhone 生产，预计到 2026 年，供美市场的 iPhone 多由印度制造。
风险可能加剧的美中贸易关税，库克面临着坚定苹果全球供应链保持信心的重要性。他指出，过去已发现供应链过度集中于单一地区风险过高，因此逐步分散政策势必行。不过，他也坦言目前无法预测6个月之后的政策变化。
苹果财务首席长Kevan Parekh表示，本次财报预测以当前的全球关税政策与宏观经济情势为基准，并假设未来不会出现重大波动。他强调，苹果将持续关注政策风向与全球经济状况，以调整供应链策略。（来源： 钜亨网）
7.美国加征光刻胶关税，半导体材料EUV供应链谁能卡位？
当全球半导体先进制造进程迈向2nm竞速阶段，EUV（极紫外光）光刻胶无疑是最核心、也最难取代的一环，近期美国针对日系高阶材料拟增征进口关税，无异于向供应链竞赛发起变数，也为材料势力版图带来潜在重构契机。
〈政策成为新变因，EUV成本压力首要因素〉
报告研究指出，若美国对来自日本的EUV与ArF光刻胶课征10～25%关税，将导致进口价格上涨10～24%，以目前EUV光刻胶报价每加仑1500美元计算，一旦课税25%，最终成本将在2015年增加近400美元。
然而，EUV光刻胶具备高技术导向与使用环境极为严格的要求，无法轻易替代，因为即使关税阻碍成本攀升，包括台积电、英特尔、三星等先进晶圆制造商仍需依赖日系供应商的安全出货，才能确保先进制造进度的良率与量产进度。目前面临着「被迫接受高成本」的现实困境。
若关税政策趋于常态，或有政策延伸至其他特化材料领域，可能引发日系厂在价格谈判、出货条件、地区设厂等方面的政策调整，也将进一步牵动全球特化材料供应链的区域布局与贸易结构。
〈EUV市场高速增长，美国需求红利浮现〉
全球光刻胶市场正进入结构性增长阶段，2025年市场产值接近65～70亿美元，占全球半导体材料约8～10%，其中相当于2nm和3nm制程的EUV光刻胶，年复合增长率高达35%，远超过其他ArF、KrF等成熟产品的4～5%。
意思是，美国光刻胶市场年均增长率达到6%，除了全球平均，也达到中国大陆的7%，随着台积电硅谷厂逐步扩产，至2027年，美国2nm制程产能占全球比重预期将大幅提高到21%，这样的需求结构转变，使美国光阻消费由「非主力市场」转为「战略重点市场」，若关税制度加强，美国将极大推动原材料产能发展，或吸引日系大厂赴美设厂扩产，进一步推动光阻消费在地化的可能性。
〈日厂稳居龙头，台厂切入时机浮现〉
EUV光阻技术主题高吸光率、低缺陷密度与高精密选择比等物理特性，加上验证期长、量产入口高，市场长期受JSR、东京应化、信越化学三大日厂垄断，市占率超过九成。美系大厂如杜邦与陶氏虽然现在ArF、KrF保有市占，但在EUV该领域几乎无法与日厂抗衡，首要高阶光阻市场具备「高价值、高粘着、高进入城镇」的特性，毛利率与对抗贡献极高。
正因为进入城镇高，若台厂能掌握物资储备与客户验证节奏，将有机会从「代理角色」升级为「供应角色」，目前台积电使用的光刻供应链主要仍来至三大日厂，崇越代理信越化学光阻产品，总共占比重达四成，随台积电扩产、信越市占位提升与美系需求转移，崇越作为地接可望优先支援；新应材布局KrF光刻市场，预计2026年开始开始出货，并已打入评估2奈米制程的BARC与EBR材料供应链，目标成为中国台湾首家出货核心光刻材料的厂商；家登（3680-TW）为全球 EUV光罩盒龙头，作为台积电、ASML等大厂主要供应商，随EUV制程渗透率提升，光罩负载需求大增；其他如帆宣、意德士、永光等，受惠台积电扩散产线与供应链化趋势，预计将随全球EUV制程渗透率提升，推动营收与获利的长期增长机会。
〈材料卡位战，刚刚开始〉
当市场聚焦于晶圆设计与先进制造工艺时，实际决定制造工艺稳定度与良率的材料层往往被忽视，EUV光刻胶替代的先进材料之一，未来链变局将成为产业权力转移的前哨战，从目前趋势可观察三大关键：供应链重整速度、成本转嫁能力、谁能从「代理」升级到「供应」角色，未来材料战略将势势上升，需从结构性优势出发，认识进一步材料问题的转变趋势，才能掌握先进制造进程全球化的核心动能。（来源： 钜亨网）
