2026年04月14日，珂玛科技发布向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书。本次发行证券为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，及未来转换的公司A股股票将在深圳证券交易所创业板上市。
经核查，珂玛科技本次发行符合《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》等规定的发行条件。公司2022 - 2024年度年均可分配利润为15,654.84万元，本次发行可转债按募集资金75,000.00万元计算，足以支付一年利息。本次募集资金拟投资于结构功能模块化陶瓷部件产品扩建项目、半导体设备用碳化硅材料及部件项目和补充流动资金。
然而，公司也面临诸多风险。技术方面，有研发及市场推广、技术泄密及核心人员流失、知识产权纠纷等风险；经营上，存在业绩下滑、毛利率波动、产品与服务质量控制、管理、经营场所租赁、客户集中度较高等风险；财务上，有应收账款回收、存货跌价、税收优惠变化等风险。此外，还有行业相关风险及募投项目、可转债相关风险。
不过，公司也具备诸多优势保障发展前景。技术创新与研发团队优势明显，掌握全工艺流程和核心技术；有国产替代优势，能保障供应链安全；客户资源丰富且合作稳定；业务模式独特，形成市场竞争优势；市场地位与品牌优势突出，在国产替代进程中发挥核心作用。
