彭博预估，未来一年内，全球AI基础设施资本支出总金额上看1兆美元（约新台币32兆元），由亚马逊、微软及Meta等主要云端服务供应商（CSP）扮演投资火车头。法人看好，AI资本支出爆发，鸿海（2317）、广达（2382）、纬创（3231）及英业达（2356）等台厂将跟着旺。
彭博分析师表示，AI将推动未来一年高达1兆美元的资本支出热潮，这股浪潮也从科技产业扩大到电力能源基础设施领域。但彭博也示警，庞大投资的最大风险可能并非来自AI本身，而在高利率下的资金压力。
彭博指出，2021年以来，AI资本支出已从2,700亿美元激增至1兆美元，几乎激增至四倍。在彭博行业研究（BI）纳入2,400档AI题材股票中，云端服务供应商（如亚马逊、Google母公司字母、Meta、微软和甲骨文）居于领先，紧随在后的是台积电（2330）、三星、美光、CoreWeave和NextEra Energy。前十大企业预计今年资本支出总额超过8,700亿美元。
与其他云端巨头相比，英伟达资本支出仅70亿美元，排名第70位，难怪利润率高得惊人。若以资本支出强度（投资除以营收）来看，比率愈低，表示基本面支撑愈强。就五大巨头来说，亚马逊资本支出强度最低，基本面也最强。
彭博分析师认为，若荷莫兹海峡持续遭到封锁，终致联准会（Fed）维持较高利率，核能、风电和电网业因兼具较高的资本支出强度和相对较高的财务杠杆，在高利率环境中更为脆弱；半导体业抗风险能力相对较强。
业者指出，云端大咖庞大的资本支出，大多数都会投入AI伺服器采购，也为相关供应链带来强劲的订单，组装厂方面，鸿海、广达、纬创及英业达可望全面受惠。
法人指出，广达、纬创等ODM大厂受惠AI伺服器代工组装商机强劲，订单强强滚，今年业绩都可望持续改写新猷，且订单动能直达2027年。
值得注意的是，纬创除了在AI伺服器代工着墨深厚之外，今年也开始拓展网通业务发展，相关产品线出货动能将可望比去年倍数成长，明年业绩可望持续大幅冲高，助攻纬创AI产品出货更强劲。
