• 收藏

  • 点赞

  • 评论

  • 微信扫一扫分享

CIS、特殊存储、PMIC这三类芯片最紧张!中芯国际Q1财报还透露了哪些细节?

来源:爱集微

#中芯国际#

05-14 15:56

集微网消息,5月13日晚间,中芯国际披露今年第一季度财报,财报显示,第一季度营收11亿美元,高于市场预期的10.47亿美元,去年同期为9.05亿美元。2021年第一季度净利润1.589亿美元,市场预期1.04亿美元,去年同期0.64亿美元。毛利为2.501亿美元,同比增长7.1%,环比增长41.5%。毛利率为22.7%,相比2020年第四季为18.0%,2020年第一季为25.8%。

在今日的业绩电话会议上,中芯国际CFO高永岗解释一季度业绩环比增长高于指引的主要原因是价格调整以及产品组合优化。根据业界供求关系的变化,公司经过与客户良好沟通,进行了合理的价格调整,晶圆单价环比上升5%,带动收入成长超出预期;二是产能扩充,加上运营效率改善,进一步提升了产能,出货折合8英寸156万片,环比增加10%。预计今年整个半导体市场将是成长态势,第二季度营收将比一季度增长17~19%,上半年营收预计为24亿美元左右。

成熟工艺持续紧缺,CIS、特殊存储和电源管理芯片最紧张

联合CEO赵海军指出,今年一季度,中芯国际面临的环境依然充满挑战。一方面半导体市场需求饱满,现有产能无法满足客户的需求,各个产品细分市场都缺货,从电源管理、射频芯片、驱动芯片到MCU、特殊存储、摄像头芯片(CIS)等类别。另一方面实体清单对公司供应链的管控,给生产连续性和进一步的产能建设带来了很大的不确定性,给运营规划和工程管理也提出了更高的要求。

他指出,在成熟工艺部分,市场需求十分强劲,产能供不应求的情况将持续到年底,其中40nm0.15μm0.18μm等工艺节点的产能尤为紧张。从芯片类别来看的话,CIS、特殊存储和电源管理芯片三个产品平台需求最为旺盛,一季度合并营收环比增长了20%此外,随着国内面板产业链的崛起,高压驱动芯片异军突起,需求进入快速上升轨道,带动中芯0.15μm50nm40nm工艺节点的面板高压驱动芯片一季度营收环比翻倍。

关于近一年来芯片紧缺,以及最近部分智能手机厂商开始削减订单,为何中芯方面仍然认为今年缺货会持续到年底?对此赵海军解释,首先中芯在晶圆代工市场的份额仍然比较少,因此公司面临的缺货问题,和全行业的缺货并不完全一样。

“当前我们看到国内5G智能手机市场起伏不大,只是此前部分品牌有很大的企图心去抢占市场,而把forecast做的太高,但是这样的目标在供应链上尤其是芯片并不能完全保证套片够用。现在由于疫情和自然灾害的问题,有些国家的手机出货少了,有的供应链上组装的少了,导致整体5G手机出货可能不如预期,但5G手机中芯片使用比以往要多,因此整体需求还是要高于以往。”他解释,“另一方面,中芯生产的5G芯片中只有三分之一是用于智能手机,很大一部分来自于物联网,这部分应用中电源管理芯片缺口非常大。物联网相关芯片主要采用40nm工艺,因此这一节点产能非常紧,而全世界近几年都没有扩充40nm产能,所以最近需求很大的WiFi 5、射频芯片、MCUCIS等都持续供应不足。为此开始有部分CISISP55nm转到40nm甚至28nm平台,high-voltage55nm转到40nm平台等,都在抢40nm产能,但是整体产能并没有增加。综合以上原因,我们认为到年底都会是供不应求的局面。”

至于近期多家厂商扩产28nm,赵海军提到,这个工艺节点的全球产能此前都是剩余的,去年甚至多余30%。今年来随着扫地机器人等大量使用了AP,其主频在1.5GHz左右,我们也管它叫CPU。这类产品需求非常大,还有部分ISPWiFi 6AMOLED驱动IC等产品转向28nm,消耗了相当一部分28nm产能。而中芯目前新厂房建设将同时包括28nm40nm工艺平台,除了HKMG的一个loop之外两个平台所用的设备基本是一样的,产能转换比较方便灵活。“如果战略客户需要配合,在28nm和40nm之间转换、如果28nm HKMG的需求高,采购一小部分设备就可以转换为28nm平台,如果没有那么高需求,采购的产能就优先放在40nm平台,因为这个平台目前客户缺口最大。这些客户可能经过一两年的技术迭代,比如一些高压产品,IPS,WiFi等产品会迭代到28nm,届时只需增加一些HKMG loop,就可以将所有产能切换成28nm。”

先进工艺新客户稳步导入

在先进工艺部分,第一代FinFET工艺已经进入成熟量产阶段,产品良率达到业界标准,多个衍生平台开发正按计划进行,新导入十几个New Tape-out(NTO)客户,正在实现产品的多样化目标,涉及不同领域的应用。第二代FinFET技术相对于前一代,单位面积的晶体管密度大幅提高,目前已完成低电压工艺开发,进入风险量产阶段。一季度先进制程贡献的营收经过波谷后实现环比增长,但是先进制程折旧负担重,对于公司的盈利压力将长期存在,并且实体清单管控对先进制程带来的风险和不确定性也更大。

随着先进工艺新客户导入稳步增加,预计接下来将有更多产品问世,中芯14/28nm工艺的占比将会进一步提升。

在产能供不应求的情况下,赵海军表示,中芯的产能分配原则是优先满足长期与中芯国际合作和共同发展的客户。其次是考虑高毛利的产品,同时保持与其他客户的密切沟通,协商保证最重要的需求。“我们承诺把优势产品做到最好,最具规模化,在细分市场上做到领先。”他强调,“虽然外部的不可抗拒力我们无法完全把控,但我们会积极应对,坚持做好自己的事,坚持以客户为导向,精准攻关克难,在细分市场进入第一梯队,把握市场机会。”

实体清单的影响及进展

高永岗指出,中芯国际被美国政府列入实体清单,在采购美国相关产品和技术时受到限制,今年下半年依然面临不确定风险。

在产能部署方面将受到一定影响。中芯去年2月于北京签约建厂,计划2024年完成第一期项目,可生产10万片12英寸晶圆。另外,中芯在深圳已完成建设每月4万片12英寸月产能生产线,但由于实体清单影响,设备进场会有一定程度延迟。不过中芯仍维持今年43亿美元资本开支计划,其中大部分用于成熟工艺的扩产,小部分用于先进工艺,北京新合资项目土建及其它。

赵海军表示,尽管实体清单对公司投资、盈利有一定程度的影响,中芯一直与相关政府和部门以及第三方律所沟通,也一直按照合规的程序、国际的要求来走相关出口申请。目前已经取得了比上一季度更积极的进展,与供应商,还有国外的政府达成了一些共识,“现在还是按照合法合规的流程走。”

也得益于这些正面的进展,才使中芯有一定信心来预测下一季度更大幅度的增长。(校对/小山)

责编: Aki

乐川

作者

微信:AileenZhu

邮箱:zhuzl@lunion.com.cn

作者简介

读了这篇文章的人还读了...