Pancake技术或成VR升级首选光学方案 欧菲光等产业链厂商有望受益

随着元宇宙的火爆，VR/AR产业加速发展。9月4日，IDC中国发布的调研数据显示，第二季度中国AR（增强现实）/VR（虚拟现实）头显出货量30.9万台，其中AR出货量为1.2万台，VR出货量为29.7万台，其中Standalone VR出货27.3万台，环比增长19.2%。2022上半年，AR/VR市场整体出货达58.6万台(AR出货2.8万台，VR出货55.8万台)，消费者市场出货占比持续提升。

数据显示，头部厂商策略存在明显差异，Pico上半年出货34.9万台，营销力度不断加大，以覆盖更广受众群体为目标大规模投放至主流社交平台；奇遇VR  Dream系列(Dream & Dream Pro)发布至今出货累计近4万台，并不断扩充其应用商店游戏数量；Nolo Q2 出货近2万台，运营商渠道出货占比较高，云VR内容布局发力较为领先。除上述品牌外，创维、YVR、Pimax、DPVR、联想等均在近期发布了Standalone VR新品。预计从2022年第三季度末开始，Standalone VR新品发布速度持续加快，Pancake光学方案将开始逐步替换菲尼尔透镜方案。

随着VR设备进一步普及，消费者对VR的轻薄度、成像质量、佩戴体验提出了更高的要求。轻薄化将成为显著趋势，技术迭代有望为VR产业带来全新的价值增量和行业空间。超短焦光学折叠光路（Pancake）方案由于视场角相对较小，设备轻量化、便携性优势显著，逐渐成为消费级VR光学的发展和进化方向，有望成为未来3-5年VR升级的首选光学方案。Pancake方案及显示升级、眼球追踪等硬件增量创新，成为供应链厂商经营成长新驱动。

7月12日，网鱼网咖母公司玩出梦想集团旗下标志性科技品牌YVR，发布新一代VR眼镜YVR 2。作为该品牌的潜心力作，YVR 2以颠覆性光学方案，高端硬件配置，强大自研算法，先锋设计美学，带来革命性的虚拟现实体验。YVR 2也是全球首个正式发售的Pancake超短焦光学VR一体机，突破行业痛点，带来舒适度、沉浸感的全新升级。

作为YVR在全球范围内重要的合作伙伴之一，欧菲光凭借优势的光学技术和生产制造自动化能力，与其在VR整机领域开展深入合作，助力打造更高质量、更高标准的科技产品。

图片来源：Unity官方平台

作为光学光电领域的头部厂商，欧菲光在VR/AR领域的产品布局包括光学镜头、影像模组、光机模组和整机组装制造等。值得一提的是，在Pancake超短焦前沿技术领域，欧菲光也已经进行布局，是目前市场是为数不多的掌握曲贴工艺的光学企业。

在VR/AR的光学镜头方面，欧菲光可以提供VR非球面透镜、VR/AR镜头组、VR目镜等产品。影像模组方面，公司凭借手机影像模组和3D感知模组的技术研发优势，拓展FPV摄像模组、SLAM双摄模组、VR眼动追踪模组和VR定位摄像头模组。VR/AR光机方面，公司成立了专门团队，对LCOS光波导模组、Bird Bath双目光机模组、LED光波导模组和Pancake光机方案等技术路线进行布局。同时，公司也布局VR/AR眼镜和头戴式设备的整机组装制造服务。

欧菲光拓展VR/AR业务产业协同优势显著。一方面，拥有完备的性能测试环境、国际领先的自动化生产线、系统的研发能力、完善的品质管理体系和先进全面的检测设备。另一方面，围绕客户需求不断提升产品设计能力、提高产品质量、快速响应客户需求，从而提高客户的认可度和粘性。

目前，欧菲光已有多个VR/AR项目处于定点开发中，部分项目已经成功实现量产，客户与合作伙伴涵盖国内外知名厂商，如公司与YVR 2在VR整机OEM制造和光机JDM 等产品上开展合作。随着新领域市场潜能的不断释放，欧菲光将借助高速增长的行业市场规模、良好的客户储备、先进的研发能力等核心优势，将新领域的收入占比明显提高，使之成为公司未来重要的增长贡献领域。