中国从燃油汽车的落后者一跃成为电动汽车生产和消费的领先者，这一成就，是工业政策、艰苦努力、竞争环境以及外国公司为获得市场准入而技术转让的综合结果。在这一艰巨的努力中，规划的作用不可低估。电动汽车在中国工业政策计划中占据重要位置，这也是其过去几年投资巨大增长的原因。这种投资首先满足了蓬勃发展的本地需求，部分得益于对消费者的补贴（不仅限于生产者的补贴）。然而，在新冠疫情后补贴削减，加上经济复苏乏力，导致越来越多的电动汽车开始加速出口。数据显示，中国电动汽车出口在2023年加速增长了22%，而2019年仅增长了2.7%。目前，每五辆中国制造的电动汽车中有一辆出口海外，但如果这一趋势继续下去，出口将很快比国内需求更为重要。
尽管上述前景看似乐观，但风险正在加剧。首先是保护主义，这不仅出于经济原因，还涉及国家安全问题，尤其是在曾是中国最大出口市场的美国。美国通过一系列手段阻止中国电动汽车进入市场，从在韩国和墨西哥等地补贴生产者，到《通胀削减法案》和增加进口关税（拜登政府最新宣布的关税将高达100%）。欧盟是中国电动汽车的最大出口市场，占总出口的55%，最近也对中国电动汽车征收了反补贴税，尽管税率远低于美国。加拿大、印度、泰国和土耳其也在采取类似措施。
第二个风险来自于各国去碳化进程的潜在延迟。以欧盟为例，自去年6月的选举以来，新一届欧洲议会在快速去碳化方面的兴趣较之前有所减弱，因为俄乌冲突后，安全问题变得更加紧迫。
第三个风险是上述两个风险所带来的结果，加上过去几年国内需求疲软。随着电动汽车生产投资增长了20%到30%，而整体需求疲软，中国整体汽车行业的产能利用率已从2019年的78%下降到2022年6月的73%。
那么，在当前环境下，中国电动汽车制造商可能会采取什么策略？日本在19世纪80年代的经验可能是一个有用的参考。当时，日本汽车制造商受到美国的保护主义措施打击，他们将工厂转移到海外以规避这些障碍，这被称为“雁行”策略。日本的应对策略对日本汽车制造商来说是成功的，因为他们在日本制造能力空心化的情况下，仍然保持了盈利的业务。这种情况，加上房地产泡沫的破裂，导致了通货紧缩压力。
尽管中国自己的“雁行”战略似乎是电动汽车制造商应对挑战的最明显解决方案，但与19世纪80年代的日本汽车制造商相比，中国的海外投资仍然非常有限，这其中有几个重要原因，首先，19世纪80年代日本的劳动成本远高于现在的中国，这使得日本汽车制造商更愿意将生产外包。其次，中国目前面临就业短缺，青年失业率较高的难题，而日本当时处于充分就业状态，劳动力市场过热。第三，中国在供应商和贸易基础设施方面的生态系统，以及众多贸易协定，使得中国更容易出口，可能比19世纪80年代的日本更容易出口。最后，中国在其他国家设厂时面临保护主义，这减少了可供选择的市场。
换句话说，通过外包来绕过进口关税对于中国来说不会像日本那样方便或容易，因为日本不需要面对中国目前正在面对的权衡。
中国在海外生产会更便宜和高效，但地缘政治因素让外包的论点难以成立。总体而言，至少目前来看，中国的“雁行”战略的效果将不如19世纪80年代的日本“雁行”战略。（校对/张杰）
