9月29日，柳道实业控股有限公司正式递表港交所。根据计划，本次募集资金将用于扩大公司苏州及东莞厂房的产能。

公司预期，扩建后的苏州厂房及新东莞厂房将缩短公司的制造交付周期，降低物流成本，加强公司服务高增长地区客户的能力，并提升制造流程的自动化及数字化水平；将用于偿还一笔银行贷款未偿还余额的30%。公司于2026年9月向一家大型商业银行取得该笔贷款，主要用于支付购回安排的代价，以及偿还一笔现有股东贷款的未偿还本金；将用于将公司的精密热控制平台拓展至五个高增长的垂直应用领域，在该等领域中，精密热控制为决定产品品质与生产经济性的关键因素，或为新兴生产制程所必需的；将用于进一步巩固公司在热流道系统的领导地位，并深化公司在核心终端市场的渗透，包括汽车、电子产品及家用电器以及包装；将用于持续投资研发，以推进公司的核心技术及AI赋能设计；将用作营运资金及其他一般企业用途。

精准控温涵盖对加热、冷却及材料流动的控制，藉以提升产品质量、生产效率、材料利用率及工艺稳定性。与粗热管理相比，精密热控制可令熔体在整个流动路径中维持于狭窄的温度范围内，从而减少缺陷、缩短周期时间，并可使用对温度敏感的材料。与冷流道系统相比（每个生产周期均有流道料凝固并作为废料弃置），而热流道系统可令树脂由注塑机喷嘴至浇口全程维持熔融状态，从而消除流道废料，并实现更快速及更稳定的生产。根据弗若斯特沙利文的资料，随着制造商追求更高精度、更高生产效率及更少材料浪费，热管理性能在现代制造工艺中日益重要。随着此趋势，全球精准控温解决方案行业的市场规模由2020年的2,933亿美元增至2025年的3,141亿美元，复合年增长率为1.4%，并预期到2030年将达到约4,051亿美元，2025年至2030年的复合年增长率为5.2%。塑料注塑成型是对精准控温要求最为严格的应用之一，热流道系统的性能直接影响零部件质量、生产周期效率及整体生产经济效益。公司相信，透过热流道系统发展出来的技术能力，已为公司把握更广泛精密制造应用领域的机遇奠定坚实基础。

根据弗若斯特沙利文的资料，各工业行业对精密化、可持续发展及工艺整合的需求正加速增长，当中包括公司目前服务的汽车、电子产品及家用电器及包装等终端市场，以及其他精密制造应用。根据弗若斯特沙利文的资料，随着该等趋势发展，对加热、冷却及材料流动的精密控制，在更广泛的工业工艺（包括半导体制造、光学级成型及鞋类生产）中日益重要。

公司是一家全球精准控温技术公司，按收益计乃全球最大的热流道系统供应商，根据弗若斯特沙利文的资料，于2025年占全球热流道系统市场约12.5%。公司设计、开发及制造差异化的热控制产品及解决方案，控制精密制造过程中材料的加热、冷却及流动，涵盖日益广泛的应用领域及持续演变的终端市场。公司秉持愿景，致力透过热控制技术，协助全球制造商提升产品质量、提高生产效率及减少材料浪费。

公司提供一体化热控制解决方案。公司的产品及服务涵盖售前电脑辅助工程分析及设计咨询、热流道温度控制系统及智能设备（包括YU Data实时监测系统、模具传感器及智能接线箱），以实现公司的系统与客户生产管理系统的互联互通，以及全面的售后服务，包括实时监测、技术支援及备件更换服务。透过整合产品、赋能技术、生产数据及服务，公司正由产品供应商逐步转型为技术驱动型解决方案供应商。

公司的热流道系统及相关赋能技术乃专为塑料注塑成型制造商的多元化需求而设，覆盖公司四大核心下游行业，包括汽车、电子产品及家用电器、包装以及其他行业。公司拥有多品牌产品组合，涵盖高端至高性价比市场，使公司能够服务不同价格区间的客户。根据弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan）的资料，公司是市场上唯一能够提供全系列热流道系统产品，且所有关键组件均由内部自主生产的市场参与者。于往绩记录期间，公司的收益主要来自热流道系统整套产品的销售，同时亦来自热流道系统配件（包括温控箱及智能设备）以及其他注塑成型相关产品的销售。

公司的能力建基于接近四十年解决精密制造中热控制难题的经验，并以精密热控制、高保真流动控制及材料自适应工艺智能化三大技术支柱为核心。该等技术支柱均由公司自主研发，并支持公司在热流道系统市场的领先地位。根据弗若斯特沙利文的资料，于2025年按收益计，公司在全球热流道系统市场位居首位。公司的五项核心技术为该等技术支柱提供支持：嘴尖直接加热系统及slim-eco加热器支持精密热控制；扩散焊接技术及3D金属打印能力实现高保真流动控制；而PVC专用热流道系统（T-System）则支持材料自适应工艺智能化。

公司的核心技术最初透过热流道系统产品及解决方案实现商业化。公司的解决方案主要应用于汽车、电子产品及家用电器、包装及其他行业，该等行业对精密热控制性能的高要求支持了公司的市场领先地位。根据弗若斯特沙利文的资料，于2025年按收益计，公司以约12.5%的市场份额位居全球热流道系统市场首位，并以约21.5%的市场份额位居亚洲（最大且增长最快的区域市场）首位，且于中国及韩国亦排名第一。按应用领域划分，公司于2025年在汽车以及电子产品及家用电器类两大终端应用市场均位居全球首位。公司在热流道系统市场建立的稳固地位，为将公司的精密热控制技术拓展至相关塑料成型应用奠定基础，包括用于隐形眼镜的超精密无流道成型技术、模内聚氨酯涂层技术及用于鞋类中底的超临界流体发泡成型以及用于汽车内饰及食品包装的多材料共注塑成型技术。

公司的精密热控制技术亦适用于塑料注塑成型以外的材料及加工。凭借已在公司热流道系统领先地位中得到验证的相同三大技术支柱，公司正在开发加热块及用于镁铝压铸的解决方案，目前均在进行内部测试。在该等垂直应用领域，公司通常由供应部件开始，逐步发展至供应一体化系统，并在客户需求支持的情况下，进一步提供一站式生产线。此发展路径让公司参与客户更大范围的制造流程，并扩大公司提供的产品及服务范围。