机构:以戴尔为例观察全球PC和数据中心业务,能看出什么?

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集微网消息,nextplatform对原始设备制造商,即PC的OEM,展开了一次调查OEM向企业兜售服务器、存储设备,通常还有交换设备,是企业IT支出的领先指标,而半导体制造商却不是,因为它们大约有一半的业务量来自超大规模企业和云计算制造商,这些企业有自己的盛衰支出周期,似乎独立于更大的全球经济之外(尽管并非完全如此)

nextplatform在深入了解了惠普公司最新财务业绩对其与戴尔联想三家上市公司进行了深入调查以便更好地了解企业、政府、学术机构和服务提供商的IT支出情况他们是OEM的主要客户,占全球数据中心基础设施购买的一半左右。

可以说,这个季度对戴尔来说并不是一个特别出色的季度,尤其是在数据中心基础设施方面。

截止到55日,戴尔2024财年第一季度产品销售额为150.4亿美元,下降了26.5%,而服务收入增长4.1%,达到58.9亿美元。总收入为209.2亿美元,同比下降19.9%,净利润下降45.5%5.83亿美元。

去年第四季度,戴尔的个人电脑和服务器销售情况很可观,坦率地说,在个人电脑市场崩溃之前,这是这么多年来表现最好的第一季度。人们对世界经济的担忧开始在地区范围内上升,各国政府的加息效果开始产生预期的效果,即抑制需求以刺破政府在新冠疫情期间大举支出造成的通胀泡沫(这是可以理解的)。

戴尔也不能只怪个人电脑市场。它的四个部门——服务器和网络、存储、商用个人电脑和消费者个人电脑——的销量都出现了下滑,而且下滑幅度都达到了两位数。如果说戴尔掌握了企业和消费者的脉搏,那么消费者确实在削减开支,而企业也在削减后卫。本季度消费者个人电脑销售下滑41.3%21.2亿美元,令人震惊。将所有企业个人电脑和数据中心设备加在一起,戴尔企业产品支出则下滑17.9%174.6亿美元。

深入到数据中心产品本身,这些产品不仅销售给大型企业,还销售给数百万在办公室、工厂车间和仓库中运行机器的中小型企业,服务器支出大幅下降。上个季度,服务器和存储器价格下跌,到了自2016年秋季敲定EMC收购以来多次达到的水平,它们一致跌到了三年前的综合低点。

现在,以自己名字命名的公司创始人迈克尔·戴尔(Michael Dell)可能在想,把VMware卖给华尔街变现到底是否明智。截至429日,最近一个季度的VMware的销售额为30.9亿美元,增长了3.1%,但净利润却下降了43.1%,降至2.42亿美元。VMware能帮助提高数据中心的收入,但可能会损害其业务的运营收入。

第一财季,服务器和交换设备的销售额下降了24%,降至38.4亿美元;存储产品的销售额,包括传统的EMC产品及其后续产品(如VMAX存储区域网络硬件)以及戴尔和EMC团队在两家公司合并后创造的新型存储系统(PowerStoreAPEX即服务产品),则下降了11.4%,降至37.6亿美元,下降幅度要小得多。加上基础设施解决方案团队,销售额为75.9亿美元,下降了18.2%

这没有当前个人电脑市场那么低迷,甚至比2009年大萧条开始时服务器原始设备制造商所受的冲击要好,但也不算严重。正如华尔街人士和世界各地的董事们所说的那样——那些无法面对衰退这个词的人——这只是负增长的第一个季度,因此,戴尔的服务器支出并没有正式陷入衰退。

但在与华尔街分析师的电话会议上,基础设施解决方案团队的企业控制人兼首席财务官伊冯娜麦吉尔(Yvonne McGill)表示,2024财年第二季度,ISG收入将以较低的个位数连续下降,而CSG销售额将在第二季度大致持平

戴尔的整体营收将在202亿美元至211亿美元之间,在下降3% 至上升1%之间浮动。当我们将这些数据代入我们的模型,并为PC业务的大致持平留有一些余地时,我们会发现ISG的同比增长率在9.5%18.9%之间(即83.1亿美元至90.3亿美元之间),而同比下降率则在5.3%12.8%之间。

戴尔对生成式人工智能很兴奋。

戴尔联席首席运营官查克惠顿(Chuck Whitten)和副董事长杰夫克拉克(Jeff Clarke)在电话会议上表示:人工智能将推动我们的业务需求。其将推动我们对内部和边缘业务的需求,这对我们来说是增量增长和盈利能力。正如我们在事先准备好的发言中所说,我只是提醒大家,我们处于需求周期的早期阶段,还需要时间将其转化为损益。现在,人们对人工智能应用的兴奋超出了GPU的供应,而人工智能优化服务器仍然是我们整体服务器组合中非常小的一部分。因此,最终要看到服务器业务的全面复苏,还需要主流服务的加速发展。

惠顿表示,ISG的需求环境很严峻,经过几年疫情的巨额支出,客户优先考虑硬件支出并限制投资。特别是对于服务器,大客户延长了其大型服务器交易时间,一些人勒紧了裤腰带。惠顿还补充说,存储支出往往落后于服务器支出,但他提醒华尔街,存储支出并不能免受经济周期的影响。(校对/武守哲)

责编: 武守哲
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