本周内，进入2024年，折叠屏手机依然是各厂商重点打造的产品。今年2月，华为宣布推出新一代纵向折叠屏手机华为Pocket 2，并传出正在研发三折手机，最快将于二季度推出三折手机。
国产折叠屏手机扎堆发布 供应链厂商有望持续受益
值得提及的是，在华为Mate X5、Mate X3和Pocket S等折叠手机的带动下，其销量迅速增长。除了华为外，荣耀、小米、三星、联想、vivo、OPPO等企业也均计划在2024年推出新款折叠屏手机，部分将小折叠作为发力方向之一。
折叠屏手机出货量的迅猛增长，也让国产供应链厂商受益。
从产业链来看，折叠屏产品供应链的重要增量是来自铰链、盖板和柔性面板，此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高。随着折叠屏手机的出货量及渗透率的快速提升，与折叠屏手机屏幕相关的组装、检测、生产制造等环节设备有望随之放量。
目前，国内已有多家上市公司已经进入折叠屏手机供应链核心环节。例如折叠机屏幕大多由京东方、维信诺、TCL华星及深天马供应；UTG盖板部分则由蓝思科技、长信科技和凯盛科技提供；至于铰链部分则是由精研科技、东睦股份等量产供应。
除了UTG、铰链等产品外，在华为、荣耀等高端手机的带动下，零配件的需求量也迅速提升。据供应链透露，华为正在“扫货”CMOS图像传感器等关键零部件，致使高端芯片等核心零部件供应趋紧，WiFi芯片、存储芯片等部分产品价格于今年Q1已经上涨20%左右。同时部分供应商已将供应量提高了25%至30%。
Wit Display首席分析师林芝表示，“手机厂商均在扩充2024年折叠屏手机目标，随着主力厂商发力多形态折叠屏产品，相关供应量将空前增加，供应链厂商也正在为满足华为等大厂供应，在折叠屏零部件、屏幕等方面积极备货。”
AI PC周期加速，产业链有望迎来量价齐升
与此同时，AMD日前在京举办AI PC创新峰会，携手产业链合作伙伴，展示了其在中国AI PC生态系统中的发展势头，并将领先的AI计算带给消费者。AMD董事会主席及首席执行官苏姿丰（Lisa Su）博士同众多AMD高管出席，展示了AMD在AI PC领域领先的创新能力，强大产品路线图，众多变革性的创新体验，以及与中国产业链伙伴的深入合作。
目前，AMD数百万AI PC已实现出货，成为AI PC领域当仁不让的引领者。此外，3月21日晚，微软举办主题为“办公新时代”的线上新品发布会，发布Surface Pro 10和Surface Laptop 6，新品将搭载基于英特尔酷睿Ultra或高通骁龙X Elite的处理器，配备新一代NPU，以增强AI性能。
2024年无疑是AI PC元年，头部厂商纷纷布局。苹果本月也发布新款MacBook Air，搭载M3芯片，称新款MacBook Air为全球最佳的AI 消费级笔记本电脑。
Canalys预测2024上半年将出现AI赋能模型浪潮。鉴于在2024年末推出的最新Windows操作系统将发布经AI强化后的功能，以及AI工具在商业和生产力软件的广泛应用，AI PC市场将在2025年和2026年有望实现快速增长。Canalys预测到2027年，AI PC全球出货量预计超过1.7亿台，在总个人电脑出货量的占比超60%，2023-2027年AI PC出货量CAGR达63%。
落实到产业链具体环节上，相关上市公司中：
蓝思科技与苹果、微软、三星等消费电子、PC行业全球知名客户均有深度合作，提供金属结构件、玻璃防护面板等零组件和整机组装，2016年开始为微软Surface供货。
博杰股份的测试解决方案可以支持AI PC类产品测试需求，与PC行业头部客户均有业务合作。
亿道信息已在大语言、AIGC等主流模型积极跟进，可以在PC侧通过Stable Diffusion等主流大模型生成文字、图像。目前公司AI PC还处于项目研发阶段。
