1.【一周芯热点】长江存储起诉美国国防部、商务部；商务部：推动安世荷兰尽快派员来华
2.机构看好产业复苏：2025全年半导体营收有望站上8000亿美元
3.禾赛科技将于CES 2026发布L3级别远距激光雷达
4.集微咨询发布《2025中国射频前端芯片行业上市公司研究报告》
1.【一周芯热点】长江存储起诉美国国防部、商务部；商务部：推动安世荷兰尽快派员来华
长江存储同日起诉美国国防部、商务部，承认蓄意隐瞒中国！荷兰经济大臣：干预安世半导体行动已奏效，商务部：推动安世荷兰尽快派员来华......一起来看看本周（12月8日-12月14日）半导体行业发生了哪些大事件？
1、长江存储同日起诉美国国防部、商务部
闪存芯片制造商长江存储（YMTC）已对美国国防部提起诉讼，质疑其将该公司列入“中国军事企业”实体名单的决定。
该诉讼于美国时间12月5日在华盛顿联邦法院提起，请求法官阻止该名单的执行并撤销该认定。五角大楼于2024年1月将长江存储科技列入在美国运营的“中国军事企业”名单，并在今年早些时候重申了该认定。
长江存储开发用于笔记本电脑和手机等消费电子产品的先进闪存技术。在针对五角大楼的诉讼中，长江存储表示，该公司与中国军方或中国国防部门没有任何关联。
长江存储还于12月5日对美国商务部提起诉讼，质疑其于2022年被列入另一份限制获取美国技术的机构名单。长江存储坚称其拥有完善的出口合规体系，并表示美国商务部从未指控其违反美国出口管制法律。
该诉讼称，美国国防部依赖过时且不准确的信息得出长江存储与中国工信部存在关联的结论。诉讼称，这一认定已造成“重大且持续的财务和声誉损害”，包括与美国合作伙伴的业务损失。
长江存储表示，其产品为商用级，不符合军用规格。该公司称，从未向军方提供过任何技术或产品。
2、承认蓄意隐瞒中国！荷兰经济大臣：干预安世半导体行动已奏效
荷兰经济事务大臣文森特·卡雷曼斯（Vincent Karremans）因下令接管芯片制造商安世半导体（Nexperia）而引发汽车供应链动荡。他表示，此次干预行动已奏效，并且他有意选择不事先通知欧洲盟友、美国或中国政府。但Vincent Karremans也承认，当中国政府暂停安世中国的芯片出口时，他“措手不及”。
近期，Vincent Karremans在议会辩论中就其处理Nexperia事件的方式接受质询，议员们质疑他处理此事的合理性。
“通过这项命令，我阻止了欧洲对非欧洲供应商提供的关键传统芯片的依赖……就此而言，目标已经实现。”他说道。
Vincent Karremans于9月30日下令接管了Nexperia，该公司是闻泰科技的荷兰子公司。他表示，此举是为了防止闻泰科技创始人将公司机密和生产转移到中国。
10月初，中国政府采取措施，禁止安世中国工厂出口芯片，这些芯片大部分在中国封装。结果是，原本旨在保护的欧洲汽车制造商遭受了严重的供应冲击。
议员们质疑，采取不那么激烈的措施或争取欧洲方面的支持是否会更好。
“种种迹象表明，这位部长选择了独断专行的道路，”发起此次辩论的议员劳伦斯·达森表示。
3、商务部：推动安世荷兰尽快派员来华
12月11日，商务部举行例行新闻发布会。新闻发言人何亚东回应了安世半导体相关问题。
他表示，近日闻泰科技向安世荷兰独立董事和股权托管人发出函件，邀请对方来华，就企业控制权和恢复供应链稳定与畅通开展协商，展现了解决问题的诚意。中方已通过荷兰驻华使馆要求和荷兰经济部落实与中方磋商共识，推动安世荷兰尽快派员来华。
此前在12月2日，荷兰经济事务大臣卡雷曼斯表示，他已取消原定于12月的访华行程，理由是双方日程安排存在分歧。
卡雷曼斯大臣表示，他已与中国商务部部长达成协议，如有必要，可随时前往中国就芯片制造商Nexperia（安世半导体）的争议进行磋商。这场争议已导致汽车行业的芯片供应链中断。
随后，闻泰科技表示已正式向荷兰方面指定的安世半导体股权托管人迪里克先生、阿诺德先生发函，主动提议开展建设性会谈，核心目标直指“通过对话弥合分歧，寻求符合各方利益的长期解决方案”。
4、英国制裁两家中国公司，外交部回应
12月10日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。
有记者问：据报道，12月9日，英国政府宣布对两家中国公司实施制裁，声称相关公司对英国及其盟友发动网络攻击，称其行为与中国政府相关，外交部对此有何评论？
郭嘉昆表示，中方坚决反对并依法打击黑客活动，同时坚决反对出于政治目的散布虚假信息。中方对英方借网络安全问题搞政治操弄的做法表示强烈不满、坚决反对，并已经在北京和伦敦向英方提出严正交涉。中方是网络攻击的最大受害者。不久前中方公布了美国国家安全局网络攻击渗透中国国家授时中心案件。值得注意的是，英方正是美方实施上述对华网络攻击的跳板之一。中方已向英方提交相关信息。同为五眼联盟和北约成员，希望英方就其在美网络攻击中国关键信息基础设施行动中，扮演何种角色作出解释。网络安全是全球共同挑战，我们敦促英方立即纠正错误做法，摒弃“双重标准”和政治化图谋，以真正负责任和建设性态度与中方共同维护网络空间和平、稳定和繁荣。
对于此事，中国驻英国使馆12月9日发布消息称，英国与美国狼狈为奸，蓄意诬蔑中国并对中国实体进行非法单边制裁，性质十分恶劣。中方对此坚决反对并已向英方提出严正交涉。
5、美国法案拟禁用中国激光雷达传感器
美国议员提议逐步淘汰自动驾驶汽车和关键基础设施中使用的中国制造传感器。这些传感器可能在冲突期间被太空黑客攻击和禁用，使美国的庞大系统在几秒钟内瘫痪。
来自伊利诺伊州的民主党众议员拉贾·克里希纳穆尔蒂（Raja Krishnamoorthi）是美国众议院“中国问题特别委员会”的资深成员，他于本周提出了这项法案。
该法案的重点是逐步淘汰中国激光雷达传感器。激光雷达利用激光帮助自动驾驶车辆（例如无人驾驶出租车）获取周围环境的三维图像，还可以用于港口岸桥等设备的自动化作业。
该法案规定，三年后禁止购买新的中国激光雷达传感器，但对科学研究和网络安全研究等领域提供一些豁免和延期。此外，该法案还规定，关键基础设施中使用的旧设备将有五年的过渡期。
尽管像Ouster和Aeva Technologies的美国公司正努力争取汽车制造商的青睐，但中国已经开始主导市场。咨询公司Yole Group在6月估计，中国激光雷达公司占据了乘用车市场93%的份额，以及整个激光雷达市场89%的份额。
“美国及其盟友应该引领激光雷达创新，而不是将这项关键技术的控制权拱手让给外国，让他们利用这种控制权危害美国人。”克里希纳穆尔蒂在一份声明中表示。
6、美国抽取英伟达H200芯片25%利润，曝：以进口税方式向中国台湾收取
美国时间12月8日，特朗普表示，美国将允许英伟达的H200芯片出口到中国大陆，并对这些销售收取25%的关税。一位白宫官员称，这25%的费用将作为进口税从芯片生产地中国台湾征收，芯片运往美国后，将由美国官员进行安全审查，然后出口到中国大陆。
特朗普称，美国商务部正在敲定该协议的细节，同样的方案也将适用于其他人工智能芯片公司，例如AMD和英特尔。
特朗普表示，需向美国政府支付的费用为“25%”，一位白宫官员证实，他指的是25%，高于8月份提出的15%。
“我们将保护国家安全，创造美国就业机会，并保持美国在人工智能领域的领先地位，”特朗普在Truth Social上写道。“英伟达的美国客户已经在推进其卓越的、高度先进的Blackwell芯片项目，不久还将推出Rubin芯片，这两款芯片都不包含在本次交易中。”
特朗普没有透露将有多少H200芯片获准出货，也没有说明可能适用哪些条件，只是表示出口将在“确保国家安全持续得到保障的条件下”进行。
一位知情人士透露，美国政府官员认为此举是在向中国大陆出口英伟达最新款Blackwell芯片和完全不向中国大陆出口美国芯片之间做出的妥协。
7、消息称英伟达研发AI芯片位置验证技术，助力打击走私
据知情人士透露，英伟达已研发出一种位置验证技术，能够显示其芯片的运行所在国家/地区。此举有望帮助防止其人工智能（AI）芯片被走私到禁止出口的国家/地区。
该功能已于近几个月内进行过内部演示，但尚未正式发布。消息人士称，该功能将以可选软件更新的形式提供给客户安装。它将利用英伟达图形处理器（GPU）的保密计算能力。
英伟达官方人士表示，该软件旨在帮助客户追踪芯片的整体计算性能——这是为大型数据中心批量采购处理器的公司常用的做法——它将利用与英伟达服务器通信的时间延迟，提供与互联网服务类似的芯片位置信息。
英伟达表示：“我们正在实施一项新的软件服务，使数据中心运营商能够监控其整个AI GPU集群的健康状况和库存情况。这款由客户安装的软件代理利用GPU遥测技术来监控集群的健康状况、完整性和库存情况。”
该功能将首先在英伟达最新的“Blackwell”芯片上推出。与英伟达之前的Hopper和Ampere架构芯片相比，Blackwell芯片在“认证”流程中拥有更多安全功能。但据英伟达官方消息，英伟达正在研究适用于之前几代芯片的方案。
如果该方案发布，英伟达的位置验证功能有望回应白宫和美国国会两大政党议员的呼吁，即采取措施防止AI芯片走私到被限制销售的国家/地区。
8、中科曙光与海光信息终止重大资产重组，将建立更紧密的合作关系
2025年12月9日晚间，中科曙光与海光信息同时发布公告，宣布终止重大资产重组，并称本次交易终止不会对公司的生产经营和财务状况造成重大不利影响，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
公告称，本次交易自启动以来，公司及相关各方积极推动本次交易的各项工作。由于本次交易规模较大、涉及相关方较多，使得重大资产重组方案论证历时较长，目前市场环境较本次交易筹划之初发生较大变化，本次实施重大资产重组的条件尚不成熟，为切实维护上市公司和广大投资者长期利益，经公司与交易各相关方友好协商、深入研究和充分论证，基于审慎性考虑，决定终止本次交易事项。
公告同时强调，目前中科曙光与海光信息生产经营情况正常。本次终止不影响双方后续的持续合作，中科曙光与海光信息在系统级产品应用上将建立更加紧密的合作关系。
此外，两家公司均承诺自终止公告披露之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组事项，并将于2025 年12月10日召开投资者说明会回应市场关切。
业内人士指出，中科曙光与海光信息在计算生态圈层中已形成“分工互补”的格局，满足了我国人工智能产业对多元算力供给和专业化计算服务的需求。终止合并并不影响形成产业链上下游多主体协同格局，也不会降低国产算力体系的抗风险能力。
9、思瑞浦：终止收购，未来仍与奥拉股份积极寻求发展机会
12月9日晚间，思瑞浦（688536）发布公告，宣布终止此前筹划的以发行股份或支付现金方式收购宁波奥拉半导体股份有限公司（以下简称“奥拉股份”）86.12%股份的重大资产重组事项。
思瑞浦表示，自本次重组筹划启动以来，公司及相关各方严格按照相关法律法规的要求，积极推动本次重大资产重组相关的各项工作，与本次重大资产重组的交易对方进行了积极磋商和沟通。经审慎研究相关各方意见，积极磋商和认真探讨后，认为目前实施重大资产重组的条件尚未完全成熟。为切实维护公司及全体股东利益，经公司审慎研究，并与交易各方协商一致，决定终止筹划本次重大资产重组事项。
近年来，在“并购六条”等政策推动下，并购重组市场活跃度显著提升，企业通过整合优化产业链的诉求明显增强。
然而，市场环境变化促使多家企业对重大资产重组计划作出调整。根据21世纪经济报道统计显示，今年以来披露的重大重组非关联交易中，目前已有十余单终止，终止率高于同期关联交易的终止率(19%)。
分析人士指出，在当前的市场环境下，企业主动调整甚至终止部分扩张计划，是应对不确定性、防控风险的理性表现。
目前，思瑞浦作为信号链芯片的领军者，已形成“信号链+电源+数模混合”三大产品线。而奥拉股份则是在时钟芯片和射频芯片领域的隐形冠军，其去抖时钟芯片性能比肩国际一流水平，在国内通信设备市场占据重要地位。
10、传亚马逊大中华区组织架构调整：行业线洗牌，高管变动
据报道，亚马逊（ AWS）大中华区正进行一场组织架构调整：对部分行业线、L8及以下相关高管进行大洗牌。
具体来看，田锋、沈涛、李剑、Chris So所负责的行业线发生了调整。原本由沈涛负责的汽车、广告被分别划给了田锋、李剑，原本由田锋负责的金融、李剑负责的零售都被划给了沈涛，原本由生态负责人Chris So负责的Startup（初创企业）业务被划给了在沈涛下面负责ISV业务的张志学。
一些业内人士认为，通过此番调整，可以造成一些“位置”变没了的局面，促使牵涉人员自动离职，从而节省裁员成本。
今年10月，亚马逊宣布的裁员计划涉及超过14000人，几乎涵盖了该公司庞大业务的各个领域，从云计算和设备到广告、零售和杂货店。但有一个职位类别受到的冲击尤为严重：工程师。
提交给美国纽约州、加利福尼亚州、新泽西州以及亚马逊总部所在地华盛顿州的文件显示，在这些州超过4700个被裁职位中，近40%是工程岗位，数目超1800人。
2.机构看好产业复苏：2025全年半导体营收有望站上8000亿美元
调研机构Omdia根据其最新研究表示，半导体行业2025年第3季的营收达到2163亿美元，首次突破单季2000亿美元大关，环比实现14.5%增长。按目前情况预测，2025全年半导体营收有望站上8000亿美元。
Omdia表示，往年第3季半导体营收平均季增幅度略高于7%，先前市场预期今年第3季将季增约5%，在几乎所有半导体产品表现都优于预期带动下，第3季实际表现大幅超乎市场预期。
Omdia指出，2024年半导体营收超过6500亿美元，创下历史新高，年增逾20%；不过，成长极不均衡，若剔除英伟达（NVIDIA）和存储芯片，其他市场因库存调整和需求疲软影响，2024年营收仅成长1%。
2025年半导体市场复苏更加健康，Omdia表示，AI和存储器虽然依然是市场扩张的主要动能，但其他领域的市场也强劲成长。
3.禾赛科技将于CES 2026发布L3级别远距激光雷达
12月12日，禾赛科技官方宣布，将于2026年1月6日至9日参加在美国拉斯维加斯举办的国际消费电子展（CES 2026）。这将是该公司连续第八次参展。
据悉，禾赛将在展会上展示搭载新一代费米C500芯片的ATX激光雷达焕新版、面向L3级别的ET系列远距激光雷达与FT系列短距补盲激光雷达，以及应用于机器人领域的JT系列迷你型3D激光雷达等产品。
该公司公布的数据显示，目前激光雷达在中国新能源乘用车中的渗透率已达25%。禾赛已获得全球24家主机厂超过120款车型的量产定点，计划在2026至2030年间交付。其中，ATX焕新版在手订单规模已超过400万台，预计2026年4月开始量产交付。
在机器人领域，禾赛的激光雷达产品已被应用于割草机器人、智能伴随机器人及3D空间扫描设备。今年11月，禾赛成为全球首家累计交付量突破200万台的激光雷达制造商。（凤凰网）
4.集微咨询发布《2025中国射频前端芯片行业上市公司研究报告》
射频芯片处于半导体产业链的设计环节，是无线通信设备实现信号收发的核心零部件。它主要实现信号在不同频率下的收发，包括射频功率放大器（PA）、射频低噪声放大器（LNA）、射频开关、滤波器、双工器等。在产品生产中，射频芯片的设计决定了产品的性能和功能，是整个产业链的关键环节。在产品成本构成中，滤波器在射频器件中成本占比最高，据Qorvo数据，射频分立器件中滤波器的市场占到66%，是价值量最高的器件。
12月11日，爱集微VIP频道正式发布由集微咨询（JW Insights）团队制作的《2025中国射频前端芯片行业上市公司研究报告》（以下简称《报告》）。
《报告》内容涵盖行业概述、财务数据分析、关键发现及风险提示等重要部分。其中，行业概述包括行业定位、市场规模与趋势及市场动态变化；财务数据分析部分对卓胜微、唯捷创芯、慧智微、臻镭科技、国博电子这5家上市企业进行了详细分析；关键发现围绕国际企业、A股5家样本企业及国内未上市企业展开；风险提示则涵盖宏观与市场风险、行业竞争与技术风险、供应链与运营风险以及政策与合规风险等方面。
《报告》将于2025年12月20日在“2026半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼”上进行详细解读。同期，该典礼还将揭晓首届“年度半导体上市公司领航奖”的评选结果。该奖项覆盖晶圆代工、封装测试、EDA/IP、半导体硅片、电子特气、信号链芯片、存储芯片、功率半导体等31个半导体关键细分领域，旨在发掘在技术创新、市场增长与产业引领方面表现卓越的上市公司。奖项的设立，基于行业形成的共识：中国半导体上市公司体系已逐步完善，各细分领域领军企业集结成形，正成为推动全球半导体发展的重要力量。
此外，爱集微VIP频道本月已同步推出覆盖超百家上市公司的29个赛道研究报告。欢迎订阅爱集微VIP，获取更多深度行业分析内容。
以下是《报告》内容精选：
市场规模及趋势
近年来，全球射频前端芯片市场规模持续攀升。从2011年4G商用初期的约63亿美元，一路增长至2023年的209亿美元，期间年复合增长率达10.51%。其中，2024年全球射频前端芯片市场规模成功突破210亿美元。Yole数据显示，移动消费射频前端（包括物联网设备）市场以173亿美元的规模占据主导地位，占总销售额的80%以上；电信射频前端市场为33亿美元，占比16%；车载射频前端市场为3亿美元，占比2%。其中，车载领域的增速较快，来自于电气化和软件定义汽车趋势的加速深化，预计2023~2029年CAGR为18%。
射频前端行业可按产品分为滤波器、功率放大器(PA)，射频开关、低噪声放大器（LNA）、双工器/多工器等，模组和分立式产品的市场规模比重大致是7：3，射频模组占据了主要市场份额，且从2019年以来射频模组产品的市场份额占比不断提升。2024年，发射端PA模组占比45%，接收端FEM模组占比16%，分立滤波器占比13%，天线开关占比7%，毫米波模组占比5%，分立LNA占比4%，分立switch开关占比3%。射频前端芯片的性能直接影响无线通信的稳定性、传输效率及信号质量，是实现手机无线通信功能的核心技术环节。
资料来源：集微咨询（JW Insights)
中国是射频前端的主要市场，2021年在全球半导体短缺的情况下，中国射频前端市场规模超过240亿美元，2022年萎缩并触底至186亿美元，预计2026年市场规模将达到260亿美元，复合年增长率（CAGR）将达到12%-15%，在全球市场中的占比接近50%。2024年全球手机射频前端芯片市场前5大供应商高通、博通、Skyworks、Qorvo、村田占据70%以上市场份额，近几年中国射频芯片行业在全球产业链中的地位逐渐提升，正从制造中心向创新引领和进口替代方向转变。国内厂商在射频开关和中低端PA领域已实现规模化替代，射频开关国产化率超过70%，4G分立PA市占率突破50%，成功进入主流终端供应链。2022年国内射频厂商在全球移动通信领域市占率约5.6%，安卓手机品牌（剔除三星）射频前端国产化率约14.0%。
国内企业在部分领域取得进展，市场份额逐渐提升。卓胜微在射频开关领域占据全球约15%市场份额，综合国产占比约20%；国内PA厂商份额约10%。从营收规模来看，2025年上半年，卓胜微尽管同比下滑25.4%，仍以17.04亿元居首；国博电子、唯捷创芯营收均出现不同程度下滑，而慧智微、臻镭科技等规模较小的企业则实现显著增长，增幅分别达39.97%和73.64%，显示出中小企业正在细分领域快速崛起。
财务数据分析
中国半导体上市公司数据方面，《报告》以卓胜微、唯捷创芯、慧智微、臻镭科技、国博电子等5家上市企业为样本，构建了全方位对标体系。
（1）整体财务表现分析
2025年前三季度业绩情况
资料来源：集微咨询（JW Insights)
2025年前三季度，营业总收入前三的企业依次为卓胜微（27.69亿元）、国博电子（15.70亿元）、唯捷创芯（15.60亿元）。卓胜微在前三季度展现出了较强的规模优势，其在射频芯片市场可能拥有广泛的客户群体和稳定的产品线，规模壁垒明显。而在同比增长方面，臻镭科技表现突出，前三季度营业总收入同比增长显著，达65.76 %，主要得益于其产品在特定领域的放量，如在通信、航天等领域的应用拓展，以及市场开拓方面取得的成效。毛利润排名前三的企业依次是：卓胜微 (7.39 亿元)、国博电子 (5.98 亿元) 和唯捷创芯 (4.02亿元)；毛利率排名前三的企业依次是：臻镭科技（82.26%）、国博电子（38.12%）、卓胜微（26.68%）。研发费用占比前三的企业为卓胜微（6.44亿元）、国博电子（1.99亿元）、慧智微（1.53亿元）。半导体射频芯片行业具有研发周期长、技术更新快的特点，企业需要持续投入大量资金进行研发，以保持技术领先地位。臻镭科技研发占比高达60.6%，通过高研发投入，公司构建了技术壁垒，提高了产品的竞争力，能够在市场中占据一席之地。
（2）营运能力分析
资料来源：集微咨询（JW Insights)
2025年前三季度，总资产周转天数最长的前三企业分别是慧智微（945.2 天）、唯捷创芯（721.8 天）、卓胜微（586.3 天）；最短的前三企业为臻镭科技（412.5 天）、国博电子（498.7 天）。慧智微周转天数最长，核心因业务扩张期固定资产投入大、产品商业化尚处初期，资产转化为收入的效率偏低。臻镭科技周转效率最优，虽聚焦高端射频芯片研发，但产品多为定制化军工、卫星通信器件，订单确定性强，资产利用效率高。
（3）营收能力分析
资料来源：集微咨询（JW Insights)
2024年营业总收入排名前三的企业分别是卓胜微（44.87亿元）、国博电子（25.91亿元）、唯捷创芯（21.03亿元）。而到了2025年Q3，排名前三的企业依然是卓胜微（27.69亿元）、国博电子（15.69亿元）、唯捷创芯（15.59亿元）。臻镭科技在2025年前三季度营收增幅较大，这可能得益于其在产品创新上取得了突破，满足了市场对高性能射频芯片的需求，从而扩大了市场份额。
（4）股价表现
资料来源：集微咨询（JW Insights)
截止11月30日，市值最高的前三名企业是国博电子(396.58亿元)、卓胜微(370.27亿元)、唯捷创芯(158.20亿元)。臻镭科技市值涨幅最高，达85.81%，而卓胜微市值与年初相比，跌去15.59%。从市盈率来看，除了亏损企业，截至11月30日，市盈率最高的是臻镭科技，其市盈率（TTM）达140.41倍。
此外，该报告从产品布局、市场地位与技术特色等多个维度，与射频前端赛道的Skyworks、Qorvo、博通等国际企业计国内未上市企业昂瑞微、飞骧科技、锐石创芯等进行了系统解读。
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